Upozornění: Text přílohy byl získán strojově a nemusí přesně odpovídat originálu. Zejména u strojově nečitelných smluv, kde jsme použili OCR. originál smlouvy stáhnete odsud
ČÍSLO SMLOUVY OBCHODNÍKA: ENC160000001333 NÁZEV AKCE: JnN_ELE2016
ČÍSLO SMLOUVY ZÁKAZNÍKA:
…………………………………………………………..
SMLOUVA O SDRUŽENÝCH SLUŽBÁCH DODÁVKY ELEKTŘINY OPRÁVNĚNÉMU ZÁKAZNÍKOVI ZE SÍTĚ NN
______________________________________________________________________________________________________________
Smluvní strany:
ENWOX ENERGY s.r.o.
se sídlem Denisova 639/2, Moravská Ostrava, 70200, Ostrava; zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Ostravě, oddíl C, vložka 58294; Licence na
obchod s elektřinou č.:141432588; IČ:02639564; DIČ: CZ02639564; jednající jednatelem Zdeňkem Sobkem; Bankovní spojení: Československá obchodní banka s číslem
účtu:263687705/0300
Kontaktní osoba: Radka Matušincová Tel.: 840 440 440, 778 736 017 E-mail: info@enwox.cz nebo radka.matusincova@enwox.cz
(dále jen „Dodavatel“ nebo také jako „Obchodník“)
a
Mateřská škola Montessori Jablonec nad Nisou, Zámecká 10, příspěvková organizace
Sídlo: Zámecká 223/10, 466 06 Jablonec nad Nisou
Korespondenční adresa: ………………………………………….
Jednající / Zastoupená: Vlasta Hillebrandová IČ / Datum narození: 86797034
Plátce DPH, DIČ:
Kontaktní osoba: E-mail: ms.montessori@volny.cz
Číslo účtu: 43-3801980217/0100
Telefonický kontakt: +420483302625
Bankovní spojení:
(dále jen "Zákazník")
(dále také jako „Smluvní strany“)
prohlašují, že jsou zcela způsobilé k právním úkonům a uzavírají podle zákona č. č. 89/2012 Sb., občanský zákoník v platném znění, v souladu se zákonem č. 458/2000 Sb.,
(dále jen Energetický zákon) a souvisejícími právními předpisy "Smlouvu o sdružených službách dodávky elektřiny oprávněnému zákazníkovi ze sítě NN" (dále jen
"Smlouva").
I. Úvodní ustanovení
1. Nedílnou součástí této „Smlouvy“ jsou „Obchodní podmínky dodávky elektřiny pro napěťovou úroveň NN – odběratelé kategorie C“ (dále jen „Obchodní podmínky“), které tvoří
Přílohu č.1této „Smlouvy“. V těchto „Obchodních podmínkách“ jsou stanoveny společné zásady vzájemného právního vztahu Smluvních stran. Odběrné místo „Zákazníka“, je
připojeno k distribuční soustavě příslušného Provozovatele Distribuční Soustavy (dále jen jako „PDS“)specifikovaného pro každé odběrné místo (dále jen jako „OM“) samostatně
v Příloze č.2této Smlouvyna základě „Smlouvy o připojení oprávněného zákazníka“ (dále jen „Smlouva o připojení“), kterou uzavřel „Zákazník“ s tímto PDS.
2. V případě rozporuplnosti mezi jednotlivými ustanoveními této Smlouvy a obsahem Obchodních podmínek dodávky elektřiny pro napěťovou úroveň NN, které jsou obsahem Přílohy
č.1, jakožto nedílné součásti této Smlouvy, se Smluvní strany dohodly, že odchylná ustanovení této Smlouvy od Obchodních podmínek mají přednost.
3. „Zákazník“ prohlašuje, že má příslušná majetkoprávní oprávnění k odběrným místům uvedeným v této smlouvě.
II. Předmět smlouvy a místo plnění
1. Předmětem této „Smlouvy“ je povinnost „Dodavatele“ zajistit pro „Zákazníka“:
a) dodávku plánovaného množství elektřiny, spolu s převzetím odpovědnosti za odchylku ve smyslu ustanovení příslušného § vyhlášky č. 408/2015 Sb, a
b) distribuci elektřiny a systémové služby,
do odběrných míst dle této „Smlouvy“ a povinnost „Zákazníka“ odebrat sjednané množství elektřiny v odběrném místě podle této „Smlouvy“ a včas uhradit „Dodavateli“ platby
za poskytnutí plnění dle této „Smlouvy“.
2. Místem plnění je odběrné místo „Zákazníka“, kdy Seznam a specifikace odběrných míst je uveden v Příloze č. 2., ve které je pro každé odběrné místo je uvedeno:
- EAN OPM; adresa odběrného místa; Plánovaná roční spotřeba; Produkt; Jistič; Distribuční Sazba
III. Technická a časová specifikace dodávky elektřiny
1. Odběr a dodávka elektrické energie pro odběrné místo je realizována v souladu s podmínkami stanovenými Energetickým zákonem, jeho prováděcími předpisy a podmínkami
stanovenými provozovatelem distribuční soustavy ve „Smlouvě o připojení“.
2. Touto smlouvou se sjednává dodávka elektřiny, jejíž předpokládanýzačátek je stanoven vPříloze č. 2 Smlouvy. Dodavatel si vyhrazuje právo v případě, že při procesu registrace
změny dodavatele nastanou okolnosti vyžadující pozdější začátek dodávky elektřiny, tento začátek posunout o nezbytně nutnou dobu s ohledem na časovou posloupnost
procesů spojených s registrací změny dodavatele.
3. Přechod práv a povinností k dodané elektřině ze strany „Dodavatele“ a elektřině odebírané „Zákazníkem“, prostý jakýchkoliv práv třetích osob, se uskuteční v odběrném místě, po
přechodu přes měřící zařízení.
IV. Cena, vyúčtování a platební podmínky
1. Cenyza dodávky elektřiny pro jednotlivé distribuční sazby, jsou uvedeny v Příloze č. 3.a jsou po celou dobu trvání smlouvy neměnné.
2. Splatnost všech obchodně-závazkových vztahů podle této „Smlouvy“ je dohodnuta na 30 dnů od dne doručení faktury.
3. Zálohy hradí „Zákazník“ na základě Dodavatelem stanovené výše v platebním kalendáři zaslaném Zákazníkovi nejpozději do 10.dne prvního kalendářního měsíce dodávky elektřiny,
a to následovně:
a) u odběrných míst s typem měření „B“ nebudou zálohy vystavovány, Zákazník bude hradit elektřinu měsíčně na základě skutečného odběru,
b) u odběrných míst s typem měření „C“ bude Zákazník hradit zálohy měsíčně ve výši 1/12 předpokládaného ročního odběru.
4. Mezi smluvními stranami bylo dohodnuto, že Zákazník bude pravidelně hradit Dodavatelem určené zálohy vždy nejpozději k 15. dni kalendářního měsíce za měsíc, ve kterém
dochází k odběru elektřiny.
5. Vyúčtování záloh platebního kalendáře bude provedeno na základě skutečně naměřených dat. V případě vzniku přeplatku u zákazníka na konci kalendářního roku (v měsíci prosinci)
bude dodavatel vždy tento přeplatek vracet na bankovní účet zákazníka a dodavatel se zavazuje, že nebude tento přeplatek zúčtovávat jako zálohovou platbu zákazníka.
6. Dodavatel má právo Zákazníkovi účtovat úrok z prodlení při prodlení jakékoliv platby nebo její části na základě této Smlouvy a Zákazník je povinen zaplatit řádně vyúčtovaný úrok
z prodlení ve výši 0,03 % (procenta) z dlužné částky za každý kalendářní den prodlení.
7. Zákazník uhradí úrok z prodlení dle čl. VI. odst. 1. této Smlouvy do 14 dnů ode dne prokazatelného doručení vyúčtování úroků; připadne-li poslední den splatnosti na sobotu nebo
na den pracovního klidu, posouvá se splatnost faktury na nejbližší následující pracovní den. Obdobně uhradí Dodavatel smluvní pokutu dle čl. VI. odst. 2. této Smlouvy.
8. Zaplacení smluvní pokuty se nedotýká nároku na náhradu škody vzniklé ze stejného právního důvodu, v rozsahu, ve kterém škoda není kryta zaplacenou smluvní pokutou.
9. Zákazník si vyhrazuje právo, že může kdykoliv v průběhu trvání této smlouvy dodavateli písemně oznámit (v listinné podobě, elektronicky emailem), že požaduje u
odběrnéhomísta/odběrných míst měsíční platby za skutečný odběr, tzn. platby na základě samoodečtu. Změny v tomto případě budou platné od prvního dne následujícího
měsícenásledující po doručení žádosti zákazníka dodavateli.Vystavení fakturace pro požadovaná odběrná místa na základě samoodečtu provádí dodavatel bezplatně. Dodavatel
fakturaci na základě samoodečtu vystaví pouze za předpokladu, že Zákazník zašle stav elektroměrů odběrných míst, u kterých je samoodečet požadován, nejpozději do 1. dne
následujícího po posledním dni měsíce, za který je samoodečet požadován. V případě, že den odečtu elektroměru, případně příslušný den pro nejzazší zaslání odečtu vychází na
Stránka 1 z 2
víkend, zašle Zákazník odečet nejpozději v den následujícím po víkendu a to do 9:00.Nedohodnou-li se strany jinak, bude stav elektroměru zaslán Dodavateli elektronicky emailem
jako fotografie na energy@enwox.cz.
10. Zákazníkovi bude vystaveno vyúčtování v podobě souhrnné faktury s dílčím rozpisem plateb pro každé jednotlivé odběrné místo Zákazníka. Shodným způsobem bude Dodavatel
postupovat i při rozpisu zálohových plateb, tedy dle odběrných míst.
11. Mezi smluvními stranami bylo dohodnuto, že vyúčtování či faktura bude prioritně zasílána Zákazníkovi prostřednictvím elektronické pošty na jeho kontaktní e-mailovou adresu
(vltavsky@mestojablonec.cz). Jako doplňkový způsob pro doručování fakturace nebo vyúčtování, může být Dodavatelem používáno doručování uvedených dokumentů Zákazníkovi
prostřednictvím Klientského portálu, dostupném na webových stránkách Dodavatele www.enwox.cz.
12. Pokud by chtěl Dodavatel v průběhu trvání Smlouvy změnit prioritní způsob zasílání a doručování daňových dokladů, může tuto změnu provést nejdříve 14 dní od data
prokazatelného doručení informace Zákazníkovi o tom, že tuto změnu hodlá provést.
13. Dodavatel si nebude nárokovat jakékoliv sankce, poplatky či plnění ze strany zákazníka za překročení či neodebrání předpokládaného množství odběru silové elektřiny.
V. Platnost a účinnost smlouvy
1. Tato „Smlouva“ nabývá platnosti dnem podpisu oběma smluvními stranami.
2. Účinnost této „Smlouvy“ nastává dnem zahájení dodávky specifikovaného ve čl. III, odst. 2 této Smlouvy, odlišně pak pro čl. VII této Smlouvy hovořící o Plné moci, který nabývá
platnosti a účinnosti dnem podpisu Smlouvy.
3. Tato smlouva se uzavírá na dobu 24 měsíců, přičemž její konec nastane po uplynutí24 měsíců ode dne účinnosti této Smlouvy, a to ke 24:00 hodině daného dne, nejpozději však
dne 31.12.2018 ve 24:00 hod.
4. V případě, že dojde ke zrušení odběrného místa u „Zákazníka“, zejména z důvodu převodu vlastnických práv k odběrnému místu, odstranění odběrného místa, demolice, zničení
živelnou pohromou, je „Zákazník“ oprávněn ukončit smluvní vztah s „Dodavatelem“ k danému odběrnému místu nejpozději 30 dnů ode dne oznámení „Dodavateli“ o zrušení
odběrného místa, a to bez nároku na finanční kompenzaci.
5. Smluvní strany se dohodly, že smlouva je uzavírána bez možnosti automatické prolongace. Smluvní vztah mezi stranami zanikne k termínu specifikovaném v odst. 3 tohoto
článku.
VI. Společná a závěrečná ustanovení
1. „Zákazník“ podpisem této „Smlouvy“ potvrzuje, že převzal „Obchodní podmínky dodávek elektřiny oprávněnému zákazníkovi“, které tvoří nedílnou Přílohu č.1 této „Smlouvy“.
2. „Zákazník“ prohlašuje, že mu jsou známa Pravidla provozování distribučních soustavy(dále jen jako „PPDS“)příslušného PDS specifikovaného Přílohou č.2, která jsou platná ke dni
podpisu této „Smlouvy“, přičemž tato PPDS jsou zveřejňována na internetových stránkách příslušného PDS.
3. Z důvodu provozních potřeb se může v průběhu smluvního období počet měřících nebo odběrných míst zákazníka změnit, a to jak zrušením stávajících, tak zřízením nových
odběrných míst. Dodavatel bude i pro tyto případy garantovat nabídnuté jednotkové ceny a neprodleně po oznámení o zřízení nového odběrného místa zahájí dodávku sdružených
služeb za podmínek sjednaných v rámci této smlouvy.
4. Dodavatel poskytne po skončení této smlouvyzákazníkovi na základě jeho požadavku soubor dat v elektronické podobě, obsahující kompletní údaje o realizované dodávce elektřiny
v rozsahu fakturačních dokladů za celé období dodávky.
5. Změny této „Smlouvy“ a její případné „Dodatky“, lze přijmout výhradně jen písemnou formou a musí být podepsány oprávněnými zástupci smluvních stran.
6. „Smlouva“ je vyhotovena ve dvou (2x) stejnopisech s platností originálu, z nichž každá smluvní strana obdrží po jednom z nich.
7. Smluvní strany prohlašují, že k této „Smlouvě“ přistoupily po vzájemném vážném, srozumitelném a určitém jednání, a že její obsah odpovídá skutečnému stavu věci a je výrazem
jejich pravé a svobodné vůle, což potvrzují podpisy svých oprávněných zástupců.
8. Dodavatel se zavazuje učinit veškeré potřebné právní kroky vedoucí k ukončení všech stávajících smluvních vztahů týkajících se sdružených služeb dodávek elektrické energie do
odběrných míst, specifikovaných v Příloze č. 2 této Smlouvy, a to tak, aby odběr elektrické energie od stávajícího dodavatele skončil v 00:00 hod. dne, který byl touto Smlouvou či
Přílohou č. 2 určen jako předpokládaný den zahájení dodávky. V případě, že se Dodavateli nepodaří i přes veškerou snahu a procesní úkony, které lze od něj očekávat,řádně ukončit
smlouvy se stávajícím dodavatelem k požadovanému datu, je Zákazník srozuměn a bere na vědomí možné riziko vzniku sankcí ze strany původního dodavatele za předčasné ukončení
smlouvy.
9. Pokud v důsledku pochybení na straně Dodavatele Dodavatel nezahájí realizaci veřejné zakázky ve sjednaném termínu, je povinen zaplatit zadavateli smluvní pokutu ve výši 500,-
Kč za každý započatý den prodlení za každé jednotlivé odběrné místo. Úhradou této smluvní pokuty není dotčeno právo zadavatele na náhradu škody. Toto ustanovení neplatí pro
případ, kdy nedojde k dodávce elektrické energie z důvodů spočívajících na straně příslušného PDS, či z důvodů uvedených v Energetickém zákoně.
10. Nedodání požadovaného množství elektrické energie je podstatným porušením Smlouvy. V případě podstatného porušení Smlouvy jednou Smluvní stranou je druhá Smluvní strana
oprávněna od Smlouvy odstoupit.
11. Smluvní strany se dohodly, že Dodavatel je oprávněn zveřejnit, že Zákazník odebírá elektrickou energii od Dodavatele. Tuto informaci je Dodavatel oprávněn uvádět ve svých
informačních a reklamních materiálech či referenčních listech a rovněž ji sdělovat prostřednictvím internetu nebo jiných prostředků komunikace. Za tímto účelem je Dodavatel
oprávněn použít též aktuálního loga Zákazníka.
12. Dodavatel bere na vědomí, že zákazník podléhá režimu zákona č. 106/1999 Sb., o svobodném přístupu k informacím v platném znění, a že je oprávněn obsah smlouvy a případných
dodatků zveřejnit na svých internetových stránkách/profilu zadavatele.
VII. Plná moc
1. Zákazník prohlašuje, že využívá svého práva a hodlá změnit dodavatele elektřiny (dále také jen „komodity“). Za tímto účelem uděluje plnou moc a zmocňuje Obchodníka ENWOX
ENERGY s.r.o., aby ho zastupoval a za něho jednal se všemi třetími osobami, zejména s obchodníky s komoditou, Operátorem trhu, provozovateli distribučních soustav a činil
veškeré právní úkony, které jsou potřebné pro realizaci změny dodavatele komodity ve smyslu pravidel trhu s elektřinou, zejména pak činil veškeré úkony směřující k ukončení
příslušné smlouvy s původním dodavatelem komodity, ukončení dodávky komodity od původního dodavatele do jeho míst spotřeby (odběrných míst) a následnou realizaci odběru/-
ů a dodávky/-ek elektřiny od Obchodníka ENWOX ENERGY s.r.o., kterého si jako svého nového dodavatele svobodně zvolil.
2. Zákazník současně zmocňuje Obchodníka ENWOX ENERGY s.r.o., k vyžádání technických údajů o odběrných místech, specifikovaných v Příloze č. 2 této Smlouvy,včetně informací
o dosavadníchodběrech elektřiny těchto odběrných míst u příslušných subjektů.
3. Udělením této plné moci zaniká každá předchozí plná moc (všechny plné moci), kterou Zákazník udělil jinému zmocněnci-obchodníkovi s elektřinou pro odběrná místa
specifikovaná Přílohou č. 2 této Smlouvy.
Seznam příloh:
Příloha č. 1 - Obchodní podmínky dodávky elektřiny pro napěťovou úroveň NN – odběratelé kategorie C
Příloha č. 2 – Seznam odběrných míst Zákazníka v hladině NN
Příloha č. 3 - Ceny dodávky elektrické energie
V Ostravě, dne: 20. 12. 2016 V Jablonci nad Nisoudne: ………………………
ENWOX ENERGY s.r.o. Zákazník / Za Zákazníka
.............................................................. ………………………..……………….………………………………
Zdeněk Sobek, jednatel Vlasta Hillebrandová
Stránka 2 z 2
3ĜtORKD þ
2EFKRGQt SRGPtQN\ GRGiYN\ HOHNWĜLQ\ VSROHþQRVWL (1:2; (1(5*< VUR SUR QDSČĢRYRX ~URYHĖ 11 ±
RGEČUDWHOp NDWHJRULH &
sLJĚĄǀĄ ĚŽĚĂǀĂƚĞů ĞůĞŬƚƎŝŶLJ njĂ ƷēĞůĞŵ ƉŽĚƌŽďŶĢũƓş ƷƉƌĂǀLJ ƐŵůƵǀŶşŚŽ ǀnjƚĂŚƵ ǀnjŶŝŬůĠŚŽ ŶĂ njĄŬůĂĚĢ Α ϱϬ njĄŬŽŶĂ ē͘ ϰϱϴͬϮϬϬϬ ^ď͘ ;ĚĄůĞ ũĞŶ ŶĞƌŐĞƚŝĐŬlj njĄŬŽŶͿ ǀĞ njŶĢŶş njŵĢŶ Ă ĚŽƉůŸŬƽ͘
jǀŽĚŶş ƵƐƚĂŶŽǀĞŶş
dLJƚŽ KďĐŚŽĚŶş ƉŽĚŵşŶŬLJ ĚŽĚĄǀŬLJ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ ;ĚĄůĞ ũĞŶ KWͿ ƵƉƌĂǀƵũş ǀnjƚĂŚLJ ƉƌŽ ĚŽĚĄǀŬƵ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ ǀ ŶĂƉĢƛŽǀĠ ƷƌŽǀŶŝ EE ŵĞnjŝ ŽďĐŚŽĚŶşŬĞŵ Ɛ ĞůĞŬƚƎŝŶŽƵ ũĂŬŽ ĚŽĚĂǀĂƚĞůĞŵ ;ĚĄůĞ ũĞŶ ŽĚĂǀĂƚĞůͿ Ă
ŽƉƌĄǀŶĢŶljŵ njĄŬĂnjŶşŬĞŵ ũĂŬŽ ŽĚďĢƌĂƚĞůĞŵ ;ĚĄůĞ ũĞŶ ĄŬĂnjŶşŬͿ Ă ũƐŽƵ ŶĞĚşůŶŽƵ ƐŽƵēĄƐƚş ^ŵůŽƵǀLJ Ž ĚŽĚĄǀĐĞ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ͘
WƌŽ ƷēĞůLJ ƚĢĐŚƚŽ KW ƐĞ ƉŽƵǎŝƚĠ ƉŽũŵLJ ǀLJŬůĄĚĂũş ǀĞ ƐŵLJƐůƵ ŶĞƌŐĞƚŝĐŬĠŚŽ njĄŬŽŶĂ Ă ƉƎĞĚƉŝƐƽ ũĞũ ƉƌŽǀĄĚĢũşĐşĐŚ͘
ŽĚĄǀŬĂ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ ƐĞ ƵƐŬƵƚĞēŸƵũĞ ŶĂ njĄŬůĂĚĢ ^ŵůŽƵǀLJ Ž ĚŽĚĄǀĐĞ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ͘ ^ŵůŽƵǀŽƵ Ž ĚŽĚĄǀĐĞ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ ƐĞ ƉƌŽ ƷēĞůLJ ƚĢĐŚƚŽ ŽďĐŚŽĚŶşĐŚ ƉŽĚŵşŶĞŬ ƌŽnjƵŵş ^ŵůŽƵǀĂ Ž ĚŽĚĄǀĐĞ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ
ŽƉƌĄǀŶĢŶĠŵƵ njĄŬĂnjŶşŬŽǀŝ ŶĞďŽ ^ŵůŽƵǀĂ Ž ƐĚƌƵǎĞŶljĐŚ ƐůƵǎďĄĐŚ ĚŽĚĄǀŬLJ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ ŽƉƌĄǀŶĢŶĠŵƵ njĄŬĂnjŶşŬŽǀŝ͕ ŬƚĞƌĄ njĂŚƌŶƵũĞ ƚĂŬĠ ƉƎĞŶŽƐ͕ ĚŝƐƚƌŝďƵĐŝ Ă ƐLJƐƚĠŵŽǀĠ ƐůƵǎďLJ Ă ƚŽ ǀ ƌĞǎŝŵƵ ƉƎĞŶĞƐĞŶĠ
ŽĚƉŽǀĢĚŶŽƐƚŝ njĂ ŽĚĐŚLJůŬƵ͖ Ă ƉƎĞǀnjĞƚş njĄǀĂnjŬƵ ŽƉƌĄǀŶĢŶĠŚŽ njĄŬĂnjŶşŬĂ ĚŽĚĂǀĂƚĞůĞŵ ŽĚĞďƌĂƚ ĞůĞŬƚƎŝŶƵ nj ĞůĞŬƚƌŝnjĂēŶş ƐŽƵƐƚĂǀLJ ;ƐƉŽůƵ Ɛ ŽĚƉŽǀĢĚŶŽƐƚş njĂ ŽĚĐŚLJůŬƵͿ͘
^ŵůŽƵǀĂ Ž ĚŽĚĄǀĐĞ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ ;ĚĄůĞ ũĞŶ ^ŵůŽƵǀĂͿ ŵƽǎĞ ďljƚ ƐĞ ĄŬĂnjŶşŬĞŵ ƐũĞĚŶĄǀĄŶĂ ǀ ŬŽŶƚĂŬƚŶşŵ ŵşƐƚĢ ;ƐşĚůŽ ƐƉŽůĞēŶŽƐƚŝͿ ƉşƐĞŵŶŽƵ ĨŽƌŵŽƵ͘ EĞŶşͲůŝ ǀĞ ^ŵůŽƵǀĢ ĚŽŚŽĚŶƵƚŽ ĚĂƚƵŵ ƵŬŽŶēĞŶş
ĚŽĚĄǀŬLJ͕ ũĞ ^ŵůŽƵǀĂ ƐũĞĚŶĄǀĄŶĂ ŶĂ ĚŽďƵ ŶĞƵƌēŝƚŽƵ͘
WŽĚůĞ ƚĢĐŚƚŽ KW ƐĞ ƌŽǀŶĢǎ ƵƐŬƵƚĞēŸƵũĞ ĚŽĚĄǀŬĂ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ ĄŬĂnjŶşŬŽǀŝ͕ ŬƚĞƌlj ƉŽƚĠ͕ ŬĚLJ njşƐŬĂů ŽƉƌĄǀŶĢŶş Ŭ ƌĞŐƵůŽǀĂŶĠŵƵ ƉƎşƐƚƵƉƵ Ŭ ĚŝƐƚƌŝďƵēŶş ƐŽƵƐƚĂǀĢ ƉŽĚůĞ Α Ϯϭ ŽĚƐƚ͘ Ϯ ŶĞƌŐĞƚŝĐŬĠŚŽ njĄŬŽŶĂ
ŶĂĚĄůĞ ŽĚĞďşƌĄ ĞůĞŬƚƎŝŶƵ nj ĚŝƐƚƌŝďƵēŶş ƐŽƵƐƚĂǀLJ͕ ŶĞnjŵĢŶŝů ĚŽĚĂǀĂƚĞůĞ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ Ă ŶĞƵnjĂǀƎĞů Ɛ ĚŽƐĂǀĂĚŶşŵ ĚŽĚĂǀĂƚĞůĞŵ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ͕ ŬƚĞƌlj ũĞ ƐŽƵēĂƐŶĢ ĚƌǎŝƚĞůĞŵ ůŝĐĞŶĐĞ ŶĂ ŽďĐŚŽĚ Ɛ ĞůĞŬƚƎŝŶŽƵ
ƐŵůŽƵǀƵ ŶŽǀŽƵ͘
//͘ ĂŚĄũĞŶş͕ ƉƌƽďĢŚ Ă ƵŬŽŶēĞŶş ĚŽĚĄǀŬLJ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ
ĂŚĄũĞŶş ĚŽĚĄǀŬLJ͗ ĄŬĂnjŶşŬ ŵƽǎĞ ƵƉůĂƚŶŝƚ Ɛǀƽũ ƉŽǎĂĚĂǀĞŬ ŶĂ ĚŽĚĄǀŬƵ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ ƉşƐĞŵŶĢ ǀ ŬŽŶƚĂŬƚŶşŵ ŵşƐƚĢ͘
WƎĞĚ ƵnjĂǀƎĞŶşŵ ^ŵůŽƵǀLJ ŵƵƐş ĄŬĂnjŶşŬ ƐũĞĚŶĂƚ Ɛ WƌŽǀŽnjŽǀĂƚĞůĞŵ ĚŝƐƚƌŝďƵēŶş ƐŽƵƐƚĂǀLJ ŶĞďŽ Ɛ WƌŽǀŽnjŽǀĂƚĞůĞŵ ůŽŬĄůŶş ĚŝƐƚƌŝďƵēŶş ƐŽƵƐƚĂǀLJ͕ ŬĞ ŬƚĞƌĠ ũĞ ŽĚďĢƌŶĠ ŵşƐƚŽ ƉƎŝƉŽũĞŶŽ ;ĚĄůĞ ũĞŶ
WƌŽǀŽnjŽǀĂƚĞů ^Ϳ͕ ^ŵůŽƵǀƵ Ž ƉƎŝƉŽũĞŶş͘ ŽĚĄǀŬƵ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ njĂŚĄũş ŽĚĂǀĂƚĞů ƉŽ ƵnjĂǀƎĞŶş ^ŵůŽƵǀLJ Ž ĚŽĚĄǀĐĞ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ ǀĞ ƐũĞĚŶĂŶĠŵ ƚĞƌŵşŶƵ͘ ŽĚĂǀĂƚĞů ŶĞŶş ƉŽǀŝŶĞŶ ƐũĞĚŶĂƚ ƚĞƌŵşŶ njĂŚĄũĞŶş
ĚŽĚĄǀŬLJ ĚƎşǀĞ͕ ŶĞǎ ƐƚĂŶŽǀş ŶĞƌŐĞƚŝĐŬlj njĄŬŽŶ ŶĞďŽ ũĞŚŽ ƉƌŽǀĄĚĢĐş ƉƎĞĚƉŝƐ͘
WƌƽďĢŚ ĚŽĚĄǀŬLJ͗ ŽĚĄǀŬĂ Ă ŽĚďĢƌ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ ƐĞ ƵƐŬƵƚĞēŸƵũĞ ƉŽĚůĞ ƉŽƚƎĞď ĄŬĂnjŶşŬĂ ƉŽ ĚŽďƵ ƷēŝŶŶŽƐƚŝ ^ŵůŽƵǀLJ ǀ ƐŽƵůĂĚƵ Ɛ ŚŽĚŶŽƚŽƵ ŚůĂǀŶşŚŽ ũŝƐƚŝēĞ ƉƎĞĚ ĞůĞŬƚƌŽŵĢƌĞŵ ƐũĞĚŶĂŶĠŚŽ
Ɛ WƌŽǀŽnjŽǀĂƚĞůĞŵ ^ ǀĞ ƐŵůŽƵǀĢ Ž ƉƎŝƉŽũĞŶş Ă ǀ ƐŽƵůĂĚƵ Ɛ WƌĂǀŝĚůLJ ƉƌŽǀŽnjŽǀĄŶş ^͘
ŽĚĄǀŬĂ ũĞ ƐƉůŶĢŶĂ ƉƎĞĐŚŽĚĞŵ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ ƉƎĞƐ ŵĢƎşĐş njĂƎşnjĞŶş͕ ŬƚĞƌljŵ ũĞ ŵĢƎĞŶĂ͕ ĚŽ ŽĚďĢƌŶĠŚŽ njĂƎşnjĞŶş ĄŬĂnjŶşŬĂ͘ dşŵƚŽ ŽŬĂŵǎŝŬĞŵ ƉƎĞĐŚĄnjş ĞůĞŬƚƎŝŶĂ ĚŽ ǀůĂƐƚŶŝĐƚǀş ĄŬĂnjŶşŬĂ Ă ĄŬĂnjŶşŬ ũĞ
ƉŽǀŝŶĞŶ njĂƉůĂƚŝƚ ũĞũş ĐĞŶƵ͘
ŽĚĄǀŬĂ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ ǀ ƉƎşƉĂĚĢ ƐƚĂǀƵ ŶŽƵnjĞ ũĞ ƵƉƌĂǀĞŶĂ njǀůĄƓƚŶşŵ ƉƌĄǀŶşŵ ƉƎĞĚƉŝƐĞŵ͘
ŽĚƌǎŽǀĄŶş ŐĂƌĂŶƚŽǀĂŶljĐŚ ƐƚĂŶĚĂƌĚƽ ĚŽĚĄǀĞŬ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ ƐĞ njĂũŝƓƛƵũĞ ĚůĞ sLJŚůĄƓŬLJ ŶĞƌŐĞƚŝĐŬĠŚŽ ƌĞŐƵůĂēŶşŚŽ ƷƎĂĚƵ ē͘ ϱϰϬͬϮϬϬϱ ^ď͕͘ Ž ŬǀĂůŝƚĢ ĚŽĚĄǀĞŬ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ Ă ƐŽƵǀŝƐĞũşĐşĐŚ ƐůƵǎĞď
ǀ ĞůĞŬƚƌŽĞŶĞƌŐĞƚŝĐĞ͕ ǀ ƉůĂƚŶĠŵ njŶĢŶş ;ĚĄůĞ ũĞŶ ͣsLJŚůĄƓŬĂ ē͘ϱϰϬͬϮϬϬϱ ^ď͘͞Ϳ͘
WƎĞƌƵƓĞŶş ĚŽĚĄǀŬLJ͗ ŽĚĂǀĂƚĞů ŵĄ ƉŽĚůĞ ƵƐƚ͘ Α ϯϬ ŽĚƐƚ͘ ϭ͘ ƉşƐŵ͘ ĚͿ ŶĞƌŐĞƚŝĐŬĠŚŽ njĄŬŽŶĂ ƉƌĄǀŽ ƉƎĞƌƵƓŝƚ ĚŽĚĄǀŬƵ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ ĄŬĂnjŶşŬŽǀŝ ƉƎŝ ŶĞŽƉƌĄǀŶĢŶĠŵ ŽĚďĢƌƵ ƉŽĚůĞ ƵƐƚ͘ Α ϱϭ ŶĞƌŐĞƚŝĐŬĠŚŽ
njĄŬŽŶĂ Ă ǀ ƉƎşƉĂĚĞĐŚ͕ ŬĚLJ ŽĚĂǀĂƚĞů ũĞ ŽƉƌĄǀŶĢŶ ŽĚƐƚŽƵƉŝƚ ŽĚ ^ŵůŽƵǀLJ͘ WƎĞƌƵƓĞŶş ĚŽĚĄǀŬLJ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ ũĞ ŽĚĂǀĂƚĞů ŽƉƌĄǀŶĢŶ ƉƌŽǀĠƐƚ ŝ ǀĞ ǀşĐĞ ŽĚďĢƌŶljĐŚ ŵşƐƚĞĐŚ ĄŬĂnjŶşŬĂ͕ ũƐŽƵͲůŝ ƐŽƵēĄƐƚş
^ŵůŽƵǀLJ͘ WƎĞƌƵƓĞŶş ĚŽĚĄǀŬLJ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ ũĞ ŽĚĂǀĂƚĞů ƉŽǀŝŶĞŶ ĄŬĂnjŶşŬŽǀŝ ŽnjŶĄŵŝƚ ĚŽƉŽƌƵēĞŶljŵ ĚŽƉŝƐĞŵ͘ ĄŬĂnjŶşŬ ďĞƌĞ ŶĂ ǀĢĚŽŵş͕ ǎĞ ƉƎĞƌƵƓĞŶş ĚŽĚĄǀŬLJ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ ƉƌŽǀĞĚĞ ƉƎşƐůƵƓŶlj ƉƌŽǀŽnjŽǀĂƚĞů
^ ŶĂ ǎĄĚŽƐƚ ŽĚĂǀĂƚĞůĞ Ă ŶĂ ŶĄŬůĂĚLJ ĄŬĂnjŶşŬĂ͘ WƎŝ ƉŽƐƚƵƉƵ ŽĚĂǀĂƚĞůĞ ƉŽĚůĞ ƵƐƚ͘ Α ϯϬ ŽĚƐƚ͘ ϭ͘ ƉşƐŵ͘ ĚͿ ŶĞƌŐĞƚŝĐŬĠŚŽ njĄŬŽŶĂ ŶĞŶş ƉƌĄǀŽ ŶĂ ŶĄŚƌĂĚƵ ƓŬŽĚLJ Ă ƵƓůĠŚŽ njŝƐŬƵ͘ ĄŬĂnjŶşŬ ũĞ ƉŽǀŝŶĞŶ
ƵŚƌĂĚŝƚ ŽĚĂǀĂƚĞůŝ ŶĄŬůĂĚLJ ƐƉŽũĞŶĠ ƐĞ njũŝƓƛŽǀĄŶşŵ ŶĞŽƉƌĄǀŶĢŶĠŚŽ ŽĚďĢƌƵ Ă Ɛ ƉƎĞƌƵƓĞŶşŵ ŶĞďŽ ŽďŶŽǀĞŶşŵ ĚŽĚĄǀŬLJ͘
hŬŽŶēĞŶş ĚŽĚĄǀŬLJ͗ ŽĚĂǀĂƚĞů ƵŬŽŶēş ĚŽĚĄǀŬƵ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ ũĞŶ ǀ ƉƎşƉĂĚĞĐŚ͕ ŬĚLJ ĚŽũĚĞ Ŭ ǀLJƉŽǀĢnjĞŶş ^ŵůŽƵǀLJ Ž ĚŽĚĄǀĐĞ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ ŶĞďŽ ũĞ ŽĚ Ŷş ŽĚƐƚŽƵƉĞŶŽ Ă ŶĞďŽ ũĞ ^ŵůŽƵǀĂ ƵŬŽŶēĞŶĂ ĚŽŚŽĚŽƵ
ƷēĂƐƚŶşŬƽ͘
ŽĚĂǀĂƚĞů ŵĄ ƉŽĚůĞ ƵƐƚ͘ Α ϯϬ ŽĚƐƚ͘ ϭ͘ ƉşƐŵ͘ ĚͿ ŶĞƌŐĞƚŝĐŬĠŚŽ njĄŬŽŶĂ ƉƌĄǀŽ ƵŬŽŶēŝƚ ĚŽĚĄǀŬƵ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ ƉƎŝ ŶĞŽƉƌĄǀŶĢŶĠŵ ŽĚďĢƌƵ ƉŽĚůĞ ƵƐƚ͘ Α ϱϭ ŶĞƌŐĞƚŝĐŬĠŚŽ njĄŬŽŶĂ͘ hŬŽŶēĞŶş ĚŽĚĄǀŬLJ
ĞůĞŬƚƎŝŶLJ ŽĚĂǀĂƚĞů ƉƌŽǀĞĚĞ ŽĚƐƚŽƵƉĞŶşŵ ŽĚ ^ŵůŽƵǀLJ͘
ŽĚĄǀŬĂ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ ũĞ ǀǎĚLJ ƵŬŽŶēĞŶĂ ƉƌŽǀĞĚĞŶşŵ ŽĚĞēƚƵ͕ ŬƚĞƌlj njĂũŝƓƛƵũĞ WƌŽǀŽnjŽǀĂƚĞů ^ ƉŽĚůĞ njǀůĄƓƚŶşŚŽ ƉƌĄǀŶşŚŽ ƉƎĞĚƉŝƐƵ͕ ǀ ƉŽǎĂĚŽǀĂŶĠŵ ƚĞƌŵşŶƵ͕ ŶĞŶşͲůŝ ĚŽŚŽĚŶƵƚŽ ũŝŶĂŬ͘ ĄŬĂnjŶşŬ ũĞ ƉŽǀŝŶĞŶ
njĂƉůĂƚŝƚ ĐĞŶƵ ĚŽĚĂŶĠ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ ĚŽ ƵŬŽŶēĞŶş ĚŽĚĄǀŬLJ͘
///͘ DĢƎĞŶş ĚŽĚĄǀĞŬ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ
ƉƽƐŽď ŵĢƎĞŶş͕ ƚLJƉ Ă ƵŵşƐƚĢŶş͕ ũĂŬŽǎ ŝ ĚĂůƓş ƉŽĚŵşŶŬLJ ŵĢƎĞŶş ũƐŽƵ ƉƎĞĚŵĢƚĞŵ ƐŵůŽƵǀLJ Ž ƉƎŝƉŽũĞŶş ŵĞnjŝ ĄŬĂnjŶşŬĞŵ Ă ƉƎşƐůƵƓŶljŵ WƌŽǀŽnjŽǀĂƚĞůĞŵ ^͘
DĢƎĞŶş ũĂŬŽǎ ŝ ƉƎĞĚĄǀĄŶş ǀljƐůĞĚŬƽ ŵĢƎĞŶş ũĞ WƌŽǀŽnjŽǀĂƚĞů ^ ƉŽǀŝŶĞŶ ƉƌŽǀĄĚĢƚ ǀ ƐŽƵůĂĚƵ Ɛ ƵƐƚĂŶŽǀĞŶşŵŝ ŽďĞĐŶĢ njĄǀĂnjŶljĐŚ ƉƌĄǀŶşĐŚ ƉƎĞĚƉŝƐƽ͕ njĞũŵĠŶĂ Α ϰϵ ŶĞƌŐĞƚŝĐŬĠŚŽ njĄŬŽŶĂ͘
KĚďĢƌŶĠ ŵşƐƚŽ ũĞ ŽƐĂnjĞŶŽ ŵĢƎĞŶşŵ ƚLJƉƵ ŶĞďŽ Ă ƐŬƵƚĞēŶlj ŽĚďĢƌ ŶĂŵĢƎĞŶĠ ēŝŶŶĠ ĞůĞŬƚƌŝĐŬĠ ĞŶĞƌŐŝĞ ũĞ ǀLJŬĂnjŽǀĄŶ ǀ ŬtŚ͘ DĢƎĞŶş Ă ŽĚĞēƚLJ ŵĢƎşĐşŚŽ njĂƎşnjĞŶş Ă ƉƎĞĚĄǀĄŶş ŶĂŵĢƎĞŶljĐŚ ŚŽĚŶŽƚ
ƷēĂƐƚŶşŬƽŵ ƚƌŚƵ Ɛ ĞůĞŬƚƎŝŶŽƵ njĂũŝƓƛƵũĞ ǀ ƐŽƵůĂĚƵ Ɛ ŶĞƌŐĞƚŝĐŬljŵ njĄŬŽŶĞŵ Ă njǀůĄƓƚŶşŵŝ ƉƌĄǀŶşŵŝ ƉƎĞĚƉŝƐLJ WƌŽǀŽnjŽǀĂƚĞů ^͘
KĚĞēĞƚ ;ƉƌĂǀŝĚĞůŶlj ŽĚĞēĞƚͿ͘ ũĞ ƉƌŽǀĄĚĢŶ͗
Ƶ ŵĢƎĞŶş ƚLJƉƵ ͗ ũĞĚŶŽƵ ŵĢƐşēŶĢ ŶĞũƉŽnjĚĢũŝ ϱ͘ ƉƌĂĐŽǀŶş ĚĞŶ ĚŽ ϭϴ͘ϬϬ ŚŽĚ ŶĄƐůĞĚƵũşĐşŚŽ ŬĂůĞŶĚĄƎŶşŚŽ ŵĢƐşĐĞ
Ƶ ŵĢƎĞŶş ƚLJƉƵ ͘ ŵŝŶŝŵĄůŶĢ ũĞĚŶŽƵ ƌŽēŶĢ
s ƉƎşƉĂĚĢ njŵĢŶLJ ĐĞŶ ŶĞŵƵƐş ďljƚ ƉƌŽǀĄĚĢŶ njǀůĄƓƚŶş ŽĚĞēĞƚ͘ sljƉŽēĞƚ ƌŽnjĚĢůĞŶş ƐƉŽƚƎĞďLJ ũĞ ƵǀĞĚĞŶ ǀ ĞŶŽǀĠŵ ƌŽnjŚŽĚŶƵƚş Zj͘
DĄͲůŝ ĄŬĂnjŶşŬ ƉŽĐŚLJďŶŽƐƚŝ Ž ƐƉƌĄǀŶŽƐƚŝ ŚŽĚŶŽƚ njşƐŬĄǀĂŶljĐŚ nj ŵĢƎşĐşŚŽ njĂƎşnjĞŶş ƉƌŽ ƷēĞůLJ ǀLJŚŽĚŶŽĐĞŶş ƉůŶĢŶş ^ŵůŽƵǀLJ Ž ĚŽĚĄǀĐĞ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ ;ĚĄůĞ ũĞŶ ŶĂŵĢƎĞŶĠ ŚŽĚŶŽƚLJͿ͕ ŶĞďŽ njũŝƐƚşͲůŝ ŶĂ ŵĢƎşĐşŵ
njĂƎşnjĞŶş njĄǀĂĚƵ͕ ũĞ ƉŽǀŝŶĞŶ ƚŽƚŽ ŶĞƉƌŽĚůĞŶĢ ŽnjŶĄŵŝƚ WƌŽǀŽnjŽǀĂƚĞůŝ ^ Ă ŽĚĂǀĂƚĞůŝ ŶĞďŽ ũşŵ ƉŽǀĢƎĞŶĠ ŽƐŽďĢ͘ WŽƐƚƵƉ ƉƌŽ ƉƎĞnjŬŽƵƓĞŶş ŵĢƎĞŶş͕ ŶĄŚƌĂĚƵ ŶĄŬůĂĚƽ Ɛ Ŷşŵ ƐƉŽũĞŶljĐŚ ũĞ ƵƉƌĂǀĞŶ
ŶĞƌŐĞƚŝĐŬljŵ njĄŬŽŶĞŵ͘
/s͘ ĞŶĂ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ͕ ƷēƚŽǀĄŶş Ă ƷŚƌĂĚĂ
ĞŶĂ njĂ ĚŽĚĄǀŬƵ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ ũĞ ƵƌēĞŶĂ ƐĂnjďŽƵ ƐũĞĚŶĂŶŽƵ ǀĞ ^ŵůŽƵǀĢ Ž ĚŽĚĄǀĐĞ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ͘ ĄŬĂnjŶşŬ Ɛŝ ŵƽǎĞ ƉƌŽƐƚƎĞĚŶŝĐƚǀşŵ ƉşƐĞŵŶĠŚŽ ŽnjŶĄŵĞŶş njǀŽůŝƚ ũŝŶŽƵ ƐĂnjďƵ͕ ƉŽŬƵĚ ƐƉůŶş ƉŽĚŵşŶŬLJ ƉƌŽ ũĞũş
ƉƎŝnjŶĄŶş ƵǀĞĚĞŶĠ ǀ ĐĞŶşŬƵ ŽĚĂǀĂƚĞůĞ ŝ ĞŶŽǀĠŵ ƌŽnjŚŽĚŶƵƚş ŶĞƌŐĞƚŝĐŬĠŚŽ ƌĞŐƵůĂēŶşŚŽ ƷƎĂĚƵ ; ZjͿ͘ ŵĢŶƵ ƐĂnjďLJ ŵƽǎĞ ƉƌŽǀĄĚĢƚ ŶĞũĚƎşǀĞ ƉŽ ƵƉůLJŶƵƚş ĚǀĂŶĄĐƚŝ ;ϭϮͿ ŵĢƐşĐƽ ŽĚ ƉŽƐůĞĚŶş njŵĢŶLJ
ƉŽŬƵĚ ƐĞ Ɛ ŽĚĂǀĂƚĞůĞŵ ŶĞĚŽŚŽĚŶĞ ũŝŶĂŬ͘ ŽĚĂǀĂƚĞů ŵĄ ƉƌĄǀŽ njĄŬĂnjŶşŬŽǀŝ njŵĢŶŝƚ ƐĂnjďƵ ǀ ƉƎşƉĂĚĢ njũŝƓƚĢŶş͕ ǎĞ njǀŽůĞŶĄ ƐĂnjďĂ njĄŬĂnjŶşŬĞŵ ŶĞŶş ǀ ƐŽƵůĂĚƵ Ɛ ƉƎŝƎĂnjĞŶşŵ ĚůĞ ĞŶŽǀĠŚŽ ƌŽnjŚŽĚŶƵƚş
Zj͘
ĞŶĂ njĂ ĚŽĚĂŶŽƵ Ă ŽĚĞďƌĂŶŽƵ ĞůĞŬƚƎŝŶƵ ũĞ ƚǀŽƎĞŶĂ ĚǀĢŵĂ ēĄƐƚŵŝ Ă ƚŽ ĐĞŶŽƵ njĂ ĚŝƐƚƌŝďƵĐŝ ;Ă ƐŽƵǀŝƐĞũşĐş ƐůƵǎďLJͿ Ă ĐĞŶŽƵ njĂ ƐŝůŽǀŽƵ ĞůĞŬƚƎŝŶƵ͘
ĞŶƵ njĂ ĚŝƐƚƌŝďƵĐŝ Ă ƐŽƵǀŝƐĞũşĐş ƐůƵǎďLJ ;ũĂŬŽ ĐĞŶƵ ƉĞǀŶŽƵͿ Ă ĚĂůƓş ƉŽĚŵşŶŬLJ ĚŝƐƚƌŝďƵēŶşĐŚ ƚĂƌŝĨƽ ƐƚĂŶŽǀş Zj ǀ ĞŶŽǀĠŵ ƌŽnjŚŽĚŶƵƚş͕ ŬƚĞƌĠ njǀĞƎĞũŸƵũĞ ǀ ŶĞƌŐĞƚŝĐŬĠŵ ƌĞŐƵůĂēŶşŵ ǀĢƐƚŶşŬƵ Ă ŶĂ
ǁĞďŽǀljĐŚ ƐƚƌĄŶŬĄĐŚ Zj ;ŬĞ ĚŶŝ ǀLJĚĄŶş ƚĢĐŚƚŽ ƉŽĚŵşŶĞŬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĞƌƵ͘ĐnjͿ͘
ĞŶƵ njĂ ƐŝůŽǀŽƵ ĞůĞŬƚƎŝŶƵ Ă ƵƌēĞŶĠ ƉŽĚŵşŶŬLJ ƐƚĂŶŽǀş ŽĚĂǀĂƚĞů ǀĞ ƐǀĠŵ ĐĞŶşŬƵ͘
ŵĢŶLJ ĐĞŶ Ă ƵƌēĞŶljĐŚ ƉŽĚŵşŶĞŬ ũĞ ŽĚĂǀĂƚĞů ŽƉƌĄǀŶĢŶ ƉƌŽǀĄĚĢƚ ƉŽƐƚƵƉĞŵ ƐƚĂŶŽǀĞŶljŵ ǀ ēů͘ s// KW͘
WƎŝ ĚŽĚĄŶş ĞůĞŬƚƌŝĐŬĠ ĞŶĞƌŐŝĞ ŶĂ ĚĂŸŽǀĠŵ ƷnjĞŵş ĞƐŬĠ ƌĞƉƵďůŝŬLJ͕ ďƵĚĞ ǀ ƐŽƵůĂĚƵ Ɛ ƉƎşƐůƵƓŶljŵŝ ƵƐƚĂŶŽǀĞŶşŵŝ ĄŬŽŶĂ ϮϲϭͬϮϬϬϳ ^ď͘ Ž ƐƚĂďŝůŝnjĂĐŝ ǀĞƎĞũŶljĐŚ ƌŽnjƉŽēƚƽ ƵƉůĂƚŶĢŶĂ ĚĂŸ nj ĞůĞŬƚƎŝŶLJ
;ƚnjǀ͘ ĞŬŽůŽŐŝĐŬĄ ĚĂŸͿ͕ ƉŽŬƵĚ ĄŬĂnjŶşŬ ŶĞŶş ŽƉƌĄǀŶĢŶ ŶĂďljƚ ĞůĞŬƚƎŝŶƵ ďĞnj ĚĂŶĢ͘ KƉƌĄǀŶĢŶş ŶĂďljǀĂƚ ĞůĞŬƚƎŝŶƵ ďĞnj ĚĂŶĢ ŶĞďŽ ŽƐǀŽďŽnjĞŶŽƵ ŽĚ ĚĂŶĢ ǀLJĚĄǀĄ ŶĂ njĄŬůĂĚĢ ƉŽĚŵşŶĞŬ͕ ƐƚĂŶŽǀĞŶljĐŚ
ĄŬŽŶĞŵ ϮϲϭͬϮϬϬϳ ^ď͘ ĞůŶş ƷƎĂĚ͘ ĄŬĂnjŶşŬ ũĞ ƉŽǀŝŶĞŶ ƉşƐĞŵŶĢ ƉƎĞĚůŽǎŝƚ ƉƎşƐůƵƓŶĠ ƉŽǀŽůĞŶş ;ŽǀĢƎĞŶŽƵ ŬŽƉŝŝͿ ŶĞũƉŽnjĚĢũŝ ƉƎŝ ƌĞĂůŝnjĂĐŝ ƉƌǀŶş ĚŽĚĄǀŬLJ͘ ŽũĚĞ ʹůŝ Ŭ njĄŶŝŬƵ ĂŶĞďŽ njŵĢŶĢ ƉŽǀŽůĞŶş
Ŭ ŶĂďLJƚş ĞůĞŬƚƎŝŶLJ ďĞnj ĚĂŶĢ͕ ƉƎşƉĂĚŶĢ ŽƐǀŽďŽnjĞŶĠ ŽĚ ĚĂŶĢ͕ ũĞ ĄŬĂnjŶşŬ ƉŽǀŝŶĞŶ ŶĞƉƌŽĚůĞŶĢ ŝŶĨŽƌŵŽǀĂƚ Ž ƚĠƚŽ ƐŬƵƚĞēŶŽƐƚŝ ĚŽĚĂǀĂƚĞůĞ͘ s ƉƎşƉĂĚĢ͕ ǎĞ ƚĂŬ ŶĞƵēŝŶş͕ ũĞ ƉŽǀŝŶĞŶ ƵŚƌĂĚŝƚ ǀĞƓŬĞƌĠ
ƓŬŽĚLJ Ă ƐĂŶŬĐĞ ǀnjŶŝŬůĠ ĚŽĚĂǀĂƚĞůŝ ǀ ƐŽƵǀŝƐůŽƐƚŝ Ɛ ŶĞŽƉƌĄǀŶĢŶljŵ ĚŽĚĄŶşŵ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ ďĞnj ĚĂŶĢ ŶĞďŽ ŽƐǀŽďŽnjĞŶĠ ŽĚ ĚĂŶĢ͘
ŽĚĂǀĂƚĞů ƉƌĂǀŝĚĞůŶĢ ƉƌŽǀĄĚş ǀLJŚŽĚŶŽĐĞŶş ĚŽĚĄǀŬLJ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ Ă ũĞũş ǀLJƷēƚŽǀĄŶş ƉŽ ƵƉůLJŶƵƚş ĨĂŬƚƵƌĂēŶşŚŽ ŽďĚŽďş͘ ĠůŬĂ ĨĂŬƚƵƌĂēŶşŚŽ ŽďĚŽďş ēŝŶş njƉƌĂǀŝĚůĂ ϭϮ ŵĢƐşĐƽ͕ ƚũ͘ ŽďĚŽďş ŵĞnjŝ ƉƌĂǀŝĚĞůŶljŵŝ
ŽĚĞēƚLJ͘ EĞƵŵŽǎŶşͲůŝ ĄŬĂnjŶşŬ WƌŽǀŽnjŽǀĂƚĞůŝ ^ ƉƎşƐƚƵƉ Ŭ ŵĢƎşĐşŵƵ njĂƎşnjĞŶş njĂ ƷēĞůĞŵ ƉƌŽǀĞĚĞŶş ŽĚĞēƚƵ ŶĞďŽ ŶĞďLJůͲůŝ ƉƌŽǀĞĚĞŶ ŽĚĞēĞƚ nj ũŝŶĠŚŽ ĚƽǀŽĚƵ͕ ƉĂŬ ũĞ ŽĚĂǀĂƚĞů ŽƉƌĄǀŶĢŶ Ƶƌēŝƚ ŵŶŽǎƐƚǀş
ĚŽĚĂŶĠ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ ƉŽĚůĞ ŵŶŽǎƐƚǀş ĚŽĚĂŶĠŚŽ ǀ ŵŝŶƵůĠŵ ƐƌŽǀŶĂƚĞůŶĠŵ ŽďĚŽďş͕ ŶĞŶşͲůŝ ƉƌĄǀŶşŵ ƉƎĞĚƉŝƐĞŵ ƐƚĂŶŽǀĞŶŽ ũŝŶĂŬ͕ ƉƎşƉĂĚŶĢ ŶĞĚŽũĚĞͲůŝ Ŭ ƵƌēĞŶş ŵŶŽǎƐƚǀş ĚŽĚĂŶĠ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ ĚŽŚŽĚŽƵ
ƷēĂƐƚŶşŬƽ ^ŵůŽƵǀLJ͘
ĄŬĂnjŶşŬ ƉůĂƚş njĂ ĚŽĚĄǀŬƵ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ njĄůŽŚLJ ;ŶĞĚŽŚŽĚŶŽƵͲůŝ ƐĞ ŽďĢ ƐŵůƵǀŶş ƐƚƌĂŶLJ ũŝŶĂŬͿ Ă ƚŽ ŵĢƐşēŶĢ ǀĞ ǀljƓŝ ϭͬϭϮ ƉƎĞĚƉŽŬůĄĚĂŶĠŚŽ ƌŽēŶşŚŽ ŽĚďĢƌƵ͘ EĞĚŽŚŽĚŶŽƵͲůŝ ƐĞ ƐƚƌĂŶLJ ũŝŶĂŬ͕ ďƵĚĞ ǀljƓĞ njĄůŽŚ
ƐƚĂŶŽǀĞŶĂ ŽĚĂǀĂƚĞůĞŵ ǀ ƉůĂƚĞďŶşŵ ŬĂůĞŶĚĄƎŝ njĂƐůĂŶĠŵ ĄŬĂnjŶşŬŽǀŝ ƉƎĞĚ ƚĞƌŵşŶĞŵ njĂŚĄũĞŶş ĚŽĚĄǀŬLJ ĞůĞŬƚƌŝĐŬĠ ĞŶĞƌŐŝĞ ĚŽ ŽĚďĢƌŶĠŚŽ ŵşƐƚĂ ĄŬĂnjŶşŬĂ͘
WůĂƚďLJ ũƐŽƵ ŚƌĂnjĞŶLJ ďĞnjŚŽƚŽǀŽƐƚŶĢ͕ ǀĞ ƉƌŽƐƉĢĐŚ ƷēƚƵ ŽĚĂǀĂƚĞůĞ ƵǀĞĚĞŶĠŚŽ ǀĞ ^ŵůŽƵǀĢ Ă ŶĂ ĚĂŸŽǀĠŵ ĚŽŬůĂĚƵ͕ ƉŽŬƵĚ ƐĞ ĄŬĂnjŶşŬ Ɛ ŽĚĂǀĂƚĞůĞŵ ŶĞĚŽŚŽĚŶŽƵ ũŝŶĂŬ͘
sLJƷēƚŽǀĄŶş ƉƌŽǀĄĚş ŽĚĂǀĂƚĞů ĚĂŸŽǀljŵ ĚŽŬůĂĚĞŵ ʹ ĨĂŬƚƵƌŽƵ͕ ŬƚĞƌĄ ŽďƐĂŚƵũĞ ŶĄůĞǎŝƚŽƐƚŝ ĚĂŸŽǀĠŚŽ ĚŽŬůĂĚƵ ƉŽĚůĞ ƉůĂƚŶĠŚŽ njĄŬŽŶĂ Ž W,͘
ĂŸŽǀlj ĚŽŬůĂĚ Ͳ ĨĂŬƚƵƌƵ ƉƎĞĚůŽǎş ŽĚĂǀĂƚĞů ĄŬĂnjŶşŬŽǀŝ ŶĞƉƌŽĚůĞŶĢ ƉŽ ũĞũşŵ ǀLJƐƚĂǀĞŶş͘ &ĂŬƚƵƌĂ ũĞ ƐƉůĂƚŶĄ ĚŽ ϭϰ ĚŶƽ ŽĚ ũĞũşŚŽ ǀLJƐƚĂǀĞŶş͘ ĄŬĂnjŶşŬ ũĞ ƉŽǀŝŶĞŶ ƉƎŝ ƉůĂƚďĄĐŚ ǀĞ ƉƌŽƐƉĢĐŚ ŽĚĂǀĂƚĞůĞ
ƉŽƵǎşǀĂƚ ǀĂƌŝĂďŝůŶş ƐLJŵďŽůLJ ƐƚĂŶŽǀĞŶĠ ŽĚĂǀĂƚĞůĞŵ͖ ŶĞĚŽƉůĂƚĞŬ ĨĂŬƚƵƌLJ njĂƉůĂĐĞŶlj ƉŽĚ ŶĞƐƉƌĄǀŶljŵ ǀĂƌŝĂďŝůŶşŵ ƐLJŵďŽůĞŵ ďƵĚĞ ƉŽǀĂǎŽǀĄŶ njĂ ŶĞƵŚƌĂnjĞŶlj Ăǎ ĚŽ ĚŽďLJ͕ ŬĚLJ ĄŬĂnjŶşŬ ŽďũĂƐŶş
ŽĚĂǀĂƚĞůŝ ƷēĞů ƉůĂƚďLJ͘ WƎĞƉůĂƚĞŬ ǀƌĄƚş ŽĚĂǀĂƚĞů ĄŬĂnjŶşŬŽǀŝ ĚŽ ĚŽďLJ ƐƉůĂƚŶŽƐƚŝ ĨĂŬƚƵƌLJ͕ Ă ƚŽ ǀĞ ƉƌŽƐƉĢĐŚ ƷēƚƵ͕ ŬƚĞƌlj ĄŬĂnjŶşŬ ƵǀĞĚů ǀĞ ^ŵůŽƵǀĢ Ž ĚŽĚĄǀĐĞ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ͕ ƉŽƉƎ͘ ƷēƚƵ ƉŽnjĚĢũŝ
ŽnjŶĄŵĞŶĠŚŽ ĄŬĂnjŶşŬĞŵ͘ Ă ĚĞŶ ǀƌĄĐĞŶş ƉƎĞƉůĂƚŬƵ ũĞ ƉŽǀĂǎŽǀĄŶ ĚĞŶ ǀLJĚĄŶş ƉƎşŬĂnjƵ ďĂŶĐĞ ŽĚĂǀĂƚĞůĞ͘ s ƉƎşƉĂĚĢ͕ ǎĞ ŵĄ ŽĚĂǀĂƚĞů ǀƽēŝ ĄŬĂnjŶşŬŽǀŝ ƐƉůĂƚŶŽƵ ƉŽŚůĞĚĄǀŬƵ͕ ũĞ ŽƉƌĄǀŶĢŶ ƉŽƵǎşƚ
ƉƎĞƉůĂƚĞŬ ŶĂ njĂƉŽēƚĞŶş ƉƌŽƚŝ ƚĠƚŽ ƉŽŚůĞĚĄǀĐĞ͘ K ƚĠƚŽ ƐŬƵƚĞēŶŽƐƚŝ ĄŬĂnjŶşŬĂ ƉşƐĞŵŶĢ ǀLJƌŽnjƵŵş͘ WƎĞƉůĂƚĞŬ ĚŽ ǀljƓĞ ϭϬϬ <ē ŶĞŵƵƐş ďljƚ ĄŬĂnjŶşŬŽǀŝ ǀƌĄĐĞŶ Ă ŵƽǎĞ ďljƚ ƉƎĞǀĞĚĞŶ ŶĂ ŶĄƐůĞĚƵũşĐş
ĨĂŬƚƵƌĂēŶş ŽďĚŽďş͘
&ĂŬƚƵƌĂ ǀLJƐƚĂǀĞŶĄ ƉƌŽƐƚƎĞĚŬLJ ǀljƉŽēĞƚŶş ƚĞĐŚŶŝŬLJ ŶĞŵƵƐş ŽďƐĂŚŽǀĂƚ ƌĂnjşƚŬŽ Ă ƉŽĚƉŝƐ ŽĚĂǀĂƚĞůĞ͘ ĄŬĂnjŶşŬ ũĞ ƉŽǀŝŶĞŶ ŽďĚƌǎĞŶĠ ǀLJƷēƚŽǀĄŶş ŶĞďŽ ũŝŶŽƵ ĨĂŬƚƵƌƵ Ă ƷĚĂũĞ ǀ ŶŝĐŚ ƵǀĞĚĞŶĠ ƎĄĚŶĢ
njŬŽŶƚƌŽůŽǀĂƚ͘
6WUiQND ]
ĄǀĂnjĞŬ Ŭ njĂƉůĂĐĞŶş ũĞ ƐƉůŶĢŶ ƎĄĚŶĢ Ă ǀēĂƐ ƉƎŝƉƐĄŶşŵ ĐĞůĠ ēĄƐƚŬLJ ŶĂ ƷēĞƚ ŽĚĂǀĂƚĞůĞ ŶĞũƉŽnjĚĢũŝ ǀ ƚĞƌŵşŶƵ ƐƉůĂƚŶŽƐƚŝ͘ WƎŝƉĂĚŶĞͲůŝ ƉŽƐůĞĚŶş ĚĞŶ ƐƉůĂƚŶŽƐƚŝ ŶĂ ĚĞŶ ƉƌĂĐŽǀŶşŚŽ ǀŽůŶĂ ;ƐŽďŽƚĂͿ͕
ƉŽƐŽƵǀĄ ƐĞ ƐƉůĂƚŶŽƐƚ ŶĂ ŶĞũďůŝǎƓş ƉƎĞĚĐŚĄnjĞũşĐş ƉƌĂĐŽǀŶş ĚĞŶ͖ ƉƎŝƉĂĚŶĞͲůŝ ƉŽƐůĞĚŶş ĚĞŶ ƐƉůĂƚŶŽƐƚŝ ŶĂ ĚĞŶ ƉƌĂĐŽǀŶşŚŽ ŬůŝĚƵ ;ŶĞĚĢůĞ Ă ƐƚĄƚŶş ƐǀĄƚĞŬ ŶĞďŽ ŽƐƚĂƚŶş ƐǀĄƚĞŬ ƉŽĚůĞ njĄŬŽŶĂ ē͘ ϮϰϱͬϮϬϬϬ ^ď͕͘
Ž ƐƚĄƚŶşĐŚ ƐǀĄƚкЌ͕ Ž ŽƐƚĂƚŶşĐŚ ƐǀĄƚкЌ͕ Ž ǀljnjŶĂŵŶljĐŚ ĚŶĞĐŚ Ă Ž ĚŶĞĐŚ ƉƌĂĐŽǀŶşŚŽ ŬůŝĚƵ͕ ǀĞ njŶĢŶş ƉŽnjĚĢũƓşĐŚ ƉƎĞĚƉŝƐƽͿ͕ ƉŽƐŽƵǀĄ ƐĞ ƐƉůĂƚŶŽƐƚ ŶĂ ŶĞũďůŝǎƓş ŶĄƐůĞĚƵũşĐş ƉƌĂĐŽǀŶş ĚĞŶ͘
ŽĚĂǀĂƚĞů ŵĄ ƉƌĄǀŽ ƉŽǎĂĚŽǀĂƚ ŽĚ ĄŬĂnjŶşŬĂ͕ ũĞͲůŝ ĄŬĂnjŶşŬ ǀ ƉƌŽĚůĞŶş Ɛ ƷŚƌĂĚŽƵ ĨĂŬƚƵƌLJ ŶĞďŽ ũĞũş ēĄƐƚŝ͕ ƷƌŽŬ nj ƉƌŽĚůĞŶş ǀĞ ƐŵLJƐůƵ ƵƐƚ͘ Α ϭϵϳϬ KďēĂŶƐŬĠŚŽ njĄŬŽŶşŬƵ͘
ĄŬĂnjŶşŬ ũĞ ƉŽǀŝŶĞŶ njĂƉůĂƚŝƚ ŽĚĂǀĂƚĞůŝ ƐŵůƵǀŶş ƉŽŬƵƚƵ ǀĞ ǀljƓŝ ϱϬϬ <ē njĂ ŬĂǎĚŽƵ ĚƌƵŚŽƵ ƉşƐĞŵŶŽƵ ƵƉŽŵşŶŬƵ Ă ϴϬϬ <ē njĂ ŬĂǎĚŽƵ ƚƎĞƚş ƉşƐĞŵŶŽƵ ƵƉŽŵşŶŬƵ njĂƐůĂŶŽƵ ŽĚĂǀĂƚĞůĞŵ ĄŬĂnjŶşŬŽǀŝ
ǀ ŬĂůĞŶĚĄƎŶşŵ ƌŽĐĞ͘
s͘ ZĞŬůĂŵĂĐĞ
ũŝƐƚşͲůŝ ŬƚĞƌljŬŽůŝ nj ƷēĂƐƚŶşŬƽ ƉƌĄǀŶşŚŽ ǀnjƚĂŚƵ ĐŚLJďLJ ŶĞďŽ ŽŵLJůLJ ƉƎŝ ǀLJƷēƚŽǀĄŶş ƉůĂƚĞď ƉŽĚůĞ ^ŵůŽƵǀLJ͕ ǀnjŶŝŬůljĐŚ ŶĞƐƉƌĄǀŶljŵ ŽĚĞēƚĞŵ ĞůĞŬƚƌŽŵĢƌƵ͕ ƉŽƵǎŝƚşŵ ŶĞƐƉƌĄǀŶĠ ŬŽŶƐƚĂŶƚLJ ;ŶĄƐŽďŝƚĞůĞͿ
ŵĢƎşĐşŚŽ njĂƎşnjĞŶş ŽƉƌŽƚŝ ƐŬƵƚĞēŶĢ ƚĞĐŚŶŝĐŬLJ ŵŽǎŶĠ ŬŽŶƐƚĂŶƚĢ͕ ĐŚLJďŽƵ ŵĢƎşĐşŚŽ njĂƎşnjĞŶş͕ ƉŽƵǎŝƚşŵ ŶĞƐƉƌĄǀŶĠ ĐĞŶLJ ;ƐĂnjďLJͿ͕ ƉŽēĞƚŶş ŶĞďŽ ƚŝƐŬŽǀŽƵ ĐŚLJďŽƵ͕ ĂƉŽĚ͕͘ ŵĂũş ƷēĂƐƚŶşĐŝ ŶĄƌŽŬ ŶĂ ǀnjĄũĞŵŶĠ
ǀLJƉŽƎĄĚĄŶş͘
ũŝƐƚşͲůŝ ŬƚĞƌljŬŽůŝǀ ƷēĂƐƚŶşŬ ŶĢŬƚĞƌlj nj ƵǀĞĚĞŶljĐŚ ƉƎşƉĂĚƽ͕ ƉƎĞĚĄ ĚƌƵŚĠŵƵ ƷēĂƐƚŶşŬƵ ƉşƐĞŵŶŽƵ ǀljnjǀƵ Ŭ ŽĚƐƚƌĂŶĢŶş ǀĂĚLJ Ă Ŭ ũĞũş ŶĄƉƌĂǀĢ ;ƚnjǀ͘ ƌĞŬůĂŵĂĐĞͿ͘
ZĞŬůĂŵĂĐĞ ďƵĚĞ ŽďƐĂŚŽǀĂƚ njĞũŵĠŶĂ͗
x ēşƐůŽ ƌĞŬůĂŵŽǀĂŶĠ ĨĂŬƚƵƌLJ͕ ǀē͘ sĂƌŝĂďŝůŶşŚŽ ƐLJŵďŽůƵ͕
x ēşƐůŽ Ă ŶĄnjĞǀ ŽĚďĢƌŶĠŚŽ ŵşƐƚĂ͕
x ēşƐůŽ ĞůĞŬƚƌŽŵĢƌƵ Ă ƐƚĂǀ ĞůĞŬƚƌŽŵĢƌƵ ŬĞ ĚŶŝ ƉŽĚĄŶş ƌĞŬůĂŵĂĐĞ͕
x ŽĚƽǀŽĚŶĢŶş ƌĞŬůĂŵĂĐĞ͕
x ĚĂůƓş ƐŬƵƚĞēŶŽƐƚŝ ƌŽnjŚŽĚŶĠ ƉƌŽ ƉŽƐŽƵnjĞŶş ƌĞŬůĂŵĂĐĞ͕
x ŽnjŶĂēĞŶş ƌĞŬůĂŵƵũşĐşŚŽ ƷēĂƐƚŶşŬĂ Ă ũĞŚŽ ƉŽĚƉŝƐ ŶĞďŽ ƉŽĚƉŝƐ ŽƉƌĄǀŶĢŶĠŚŽ njĄƐƚƵƉĐĞ͘
ĄŬĂnjŶşŬ ƵƉůĂƚŶş ƌĞŬůĂŵĂĐŝ Ƶ ŽĚĂǀĂƚĞůĞ ŶĞũƉŽnjĚĢũŝ ĚŽ ƉĂƚŶĄĐƚŝ ;ϭϱͿ ĚŶƽ ŽĚ ĚŽƌƵēĞŶş ǀLJƷēƚŽǀĄŶş͕ ĨĂŬƚƵƌLJ ǀ Ŷşǎ ƐĞ ƌĞŬůĂŵŽǀĂŶĄ ƐŬƵƚĞēŶŽƐƚ ǀLJƐŬLJƚůĂ͕ ũŝŶĂŬ ƐĞ ŵĄ njĂ ƚŽ͕ ǎĞ ƷĚĂũĞ ƵǀĞĚĞŶĠ
ŽĚĂǀĂƚĞůĞŵ ǀĞ ǀLJƷēƚŽǀĄŶş͕ ĨĂŬƚƵƎĞ ũƐŽƵ ƐƉƌĄǀŶĠ Ă ǎĞ ƐĞ njĄŬĂnjŶşŬ ƉƌĄǀĂ ǀnjŶĄƓĞƚ ǀƽēŝ ũĞũŝĐŚ ƐƉƌĄǀŶŽƐƚŝ ũĂŬĠŬŽůŝǀ ŶĄŵŝƚŬLJ ǀnjĚĄǀĄ͘ < ƌĞŬůĂŵĂĐşŵ ƵƉůĂƚŶĢŶljŵ ƉŽnjĚĢũŝ ŶĞŵƵƐş ŽĚĂǀĂƚĞů ƉƎŝŚůşǎĞƚ͘
hƉůĂƚŶĢŶĄ ƌĞŬůĂŵĂĐĞ ŶĞŵĄ ŽĚŬůĂĚŶlj ƷēŝŶĞŬ ŶĂ ƐƉůĂƚŶŽƐƚ ǀLJƷēƚŽǀĄŶş͘
ŽĚĂǀĂƚĞů ƌĞŬůĂŵĂĐŝ ƉƌŽƓĞƚƎş ǀĞ ůŚƽƚĢ ĚůĞ sLJŚůĄƓŬLJ ē͘ϱϰϬͬϮϬϬϱ ^ď͘ LJůĂͲůŝ ƌĞŬůĂŵĂĐĞ ŽƉƌĄǀŶĢŶĄ͕ ďƵĚĞ ƉƌŽǀĞĚĞŶŽ ǀnjĄũĞŵŶĠ ǀLJƉŽƎĄĚĄŶş ŶĞũƉŽnjĚĢũŝ ĚŽ ƚƎŝĐĞƚŝ ;ϯϬͿ ĚŶƽ ŽĚĞ ĚŶĞ ĚŽƌƵēĞŶş ƌĞŬůĂŵĂĐĞ͘
s/͘ ŽƌƵēŽǀĄŶş
sĞƓŬĞƌĠ ŝŶĨŽƌŵĂĐĞ͕ ŽnjŶĄŵĞŶş͕ ĨĂŬƚƵƌLJ͕ ƵƉŽŵşŶŬLJ͕ ǀljnjǀLJ͕ ĂƉŽĚ͘ ēŝŶĢŶĠ ƉŽĚůĞ ^ŵůŽƵǀLJ ŶĞďŽ KW ĚĄůĞ ũĞŶ ͣWŽĚĄŶş͞ ƐĞ ƉŽǀĂǎƵũĞ ;ͲƵũşͿ njĂ ĚŽƌƵēĞŶĠ ;ͲĄͿ ŽĚĂǀĂƚĞůŝ ŶĞďŽ ĄŬĂnjŶşŬŽǀŝ͕ ƉŽŬƵĚ ũĞ
;ũƐŽƵͿ ƉƌŽŬĂnjĂƚĞůŶĢ ĚŽƌƵēĞŶĠ ĂůĞƐƉŽŸ ũĞĚŶşŵ nj ŶĄƐůĞĚƵũşĐşĐŚ njƉƽƐŽďƽ͗
x ŽƐŽďŶşŵ ĚŽƌƵēĞŶşŵ
x ƉƌŽƐƚƎĞĚŶŝĐƚǀşŵ ŬƵƌljƌĂ
x ĚŽƉŽƌƵēĞŶljŵ ĚŽƉŝƐĞŵ
x ĚŽƉŝƐĞŵ
x ĨĂdžĞŵ͕ ƐĞ njƉĢƚŶljŵ ƉŽƚǀƌnjĞŶşŵ ĚŽƌƵēĞŶş
x ĞůĞŬƚƌŽŶŝĐŬŽƵ ƉŽƓƚŽƵ͕ ƐĞ njƉĢƚŶljŵ ƉŽƚǀƌnjĞŶşŵ ĚŽƌƵēĞŶş
s ƉƎşƉĂĚĢ ŽnjŶĂŵŽǀĄŶş ƐŬƵƚĞēŶŽƐƚş njĄǀĂǎŶĢũƓş ƉŽǀĂŚLJ ;njĞũŵĠŶĂ ƵƉŽŵşŶŬLJ ŶĞďŽ ŽnjŶĄŵĞŶş Ž ƉƎĞƌƵƓĞŶş ŶĞďŽ ƵŬŽŶēĞŶş ĚŽĚĄǀŬLJ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ ĂƉŽĚ͘Ϳ ũƐŽƵ jēĂƐƚŶşĐŝ ^ŵůŽƵǀLJ ƉŽǀŝŶŶŝ͕ ĂďLJ ĚŽƐĄŚůŝ
ƉƌĂĐŽǀŶşĐŚ ƷēŝŶŬƽ ĚŽƌƵēĞŶş WŽĚĄŶş͕ ƉƌŽǀĄĚĢƚ ǀǎĚLJ ĂůĞƐƉŽŸ ũĞĚŶşŵ njĞ njƉƽƐŽďƽ ĚůĞ ďŽĚƽ Ă͕ ď ŶĞďŽ Đ͘
WŽĚĄŶş ƉƌŽǀĞĚĞŶĠ ;ͲĄͿ njƉƽƐŽďĞŵ ĚůĞ ďŽĚƽ ĐͿ Ă ĚͿ ƐĞ ƉŽǀĂǎƵũş njĂ ĚŽƌƵēĞŶĄ ϱ͘ ƉƌĂĐŽǀŶşŵ ĚŶĞŵ ŽĚĞ ĚŶĞ ŽĚĞƐůĄŶş WŽĚĄŶş ƉƌŽƐƚƎĞĚŶŝĐƚǀşŵ ĚƌǎŝƚĞůĞ ƉŽƓƚŽǀŶş ůŝĐĞŶĐĞ͘
WŽĚĄŶş ƵƌēĞŶĄ ĄŬĂnjŶşŬŽǀŝ ƚljŬĂũşĐş ƐĞ ĨĂŬƚƵƌĂĐĞ ƐĞ njĂƐşůĂũş ŶĂ ĂĚƌĞƐƵ ƐũĞĚŶĂŶŽƵ ǀĞ ^ŵůŽƵǀĢ͘ :ŝŶĄ ƉŽĚĄŶş ƵƌēĞŶĄ ĄŬĂnjŶşŬŽǀŝ ƐĞ ĚŽƌƵēƵũş ŶĂ ĂĚƌĞƐƵ͕ ŬƚĞƌĄ ũĞ ŽĚĂǀĂƚĞůŝ njŶĄŵĂ ƉŽĚůĞ ^ŵůŽƵǀLJ͘
:ĂŬŽƵŬŽůŝǀ njŵĢŶƵ ĂĚƌĞƐLJ ũĞ ĄŬĂnjŶşŬ ƉŽǀŝŶĞŶ ŽnjŶĄŵŝƚ ŽĚĂǀĂƚĞůŝ ŶĞũƉŽnjĚĢũŝ ĚŽ ϴ ĚŶş ƉŽƚĠ ŬĚLJ ŬĞ njŵĢŶĢ ĚŽƓůŽ͘
ĄŬĂnjŶşŬ ƚşŵƚŽ ƵĚĢůƵũĞ ŽĚĂǀĂƚĞůŝ ǀljƐůŽǀŶlj ƐŽƵŚůĂƐ ƐĞ njĂƐşůĄŶşŵ njƉƌĄǀ͕ ŝŶĨŽƌŵĂĐş͕ ƉŽƚǀƌnjĞŶş Ă ĚŽƌƵēĞŶş njƉƌĄǀ͕ ƵƌŐĞŶĐş Ă ũŝŶljĐŚ ƐĚĢůĞŶş ǀĞ ǀĢĐŝ ƚĠƚŽ ^ŵůŽƵǀLJ Ă ũĞũşŚŽ ƉůŶĢŶş ƉƌŽƐƚƎĞĚŶŝĐƚǀşŵ
ĞůĞŬƚƌŽŶŝĐŬljĐŚ ƉƌŽƐƚƎĞĚŬƽ͕ njĞũŵĠŶĂ ƉƌŽƐƚƎĞĚŶŝĐƚǀşŵ ĞůĞŬƚƌŽŶŝĐŬĠ ƉŽƓƚLJ͕ ŶĂ ĞůĞŬƚƌŽŶŝĐŬlj ŬŽŶƚĂŬƚ ĄŬĂnjŶşŬĂ ;njƉƌĂǀŝĚůĂ ŶĂ ũĞŚŽ ĂĚƌĞƐƵ ĞůĞŬƚƌŽŶŝĐŬĠ ƉŽƓƚLJͿ͕ ƉŽŬƵĚ ĄŬĂnjŶşŬ ŵĄ ƚĂŬŽǀljƚŽ ŬŽŶƚĂŬƚ
;ĂĚƌĞƐƵ ĞůĞŬƚƌŽŶŝĐŬĠ ƉŽƓƚLJͿ Ŭ ĚŝƐƉŽnjŝĐŝ͘ dĞŶƚŽ ƐŽƵŚůĂƐ ƐĞ ĚĄůĞ ǀnjƚĂŚƵũĞ ŝ ŶĂ njĂƐşůĄŶş ŽďĐŚŽĚŶşĐŚ ƐĚĢůĞŶş ǀ ĞůĞŬƚƌŽŶŝĐŬĠ ŝ ǀ ƉşƐĞŵŶĠ ĨŽƌŵĢ ǀĞ ǀĢĐŝ ĚŽĚĄǀĞŬ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ Ă ƐŽƵǀŝƐĞũşĐşĐŚ ƐůƵǎĞď
ŽĚĂǀĂƚĞůĞŵ ĄŬĂnjŶşŬŽǀŝ͘ ĄŬĂnjŶşŬŽǀŝ ƉƎşƐůƵƓş ƉƌĄǀŽ ŽĚŵşƚŶŽƵƚ ŽďĐŚŽĚŶş ƐĚĢůĞŶş njĂƐşůĂŶĠ ĞůĞŬƚƌŽŶŝĐŬŽƵ ĨŽƌŵŽƵ ƉŽĚůĞ ƉůĂƚŶljĐŚ ƉƌĄǀŶşĐŚ ƉƎĞĚƉŝƐƽ͘
s//͘ ŵĢŶLJ ĐĞŶLJ Ă KW
ŽĚĂǀĂƚĞů ŶĞŶş ŽƉƌĄǀŶĢŶ ũĂŬŬŽůŝǀ ŵĢŶŝƚ ĐĞŶLJ ƵǀĞĚĞŶĠ ǀ ƚĠƚŽ ƐŵůŽƵǀĢ ƐƚĞũŶĢ ƚĂŬ ũĂŬŽ KW͘
s///͘ \ĞƓĞŶş ƐƉŽƌƽ
WƎşƉĂĚŶĠ ƐƉŽƌLJ ŵĞnjŝ ƷēĂƐƚŶşŬLJ ^ŵůŽƵǀLJ ďƵĚŽƵ ƎĞƓĞŶLJ ƉƎĞĚĞǀƓşŵ ǀnjĄũĞŵŶljŵ ũĞĚŶĄŶşŵ͘ s ƉƎşƉĂĚĢ͕ ŬĚLJ ŶĞĚŽũĚĞ ŬĞ ƐŵşƌŶĠŵƵ ǀLJƎĞƓĞŶş Ă ƌŽnjŚŽĚŽǀĄŶş ǀĞ ƐƉŽƌƵ ƉƎşƐůƵƓş Zj͕ ďƵĚĞ ƐƉŽƌ ƉƎĞĚůŽǎĞŶ
Ŭ ƌŽnjŚŽĚŶƵƚş ƚŽŵƵƚŽ ƷƎĂĚƵ͘ s ŽƐƚĂƚŶşĐŚ ƉƎşƉĂĚĞĐŚ ďƵĚĞ ƐƉŽƌ ƌŽnjŚŽĚŽǀĄŶ ŽďĞĐŶljŵ ƐŽƵĚĞŵ͕ ũĞŚŽǎ ŵşƐƚŶş ƉƎşƐůƵƓŶŽƐƚ ƐĞ ƎşĚş ƐşĚůĞŵ ĄŬĂnjŶşŬĂ ǀ ĚŽďĢ ƵnjĂǀƎĞŶş ^ŵůŽƵǀLJ͕ ŵĢůͲůŝ ƐşĚůŽ ŶĂ ƷnjĞŵş ĞƐŬĠ
ƌĞƉƵďůŝŬLJ͕ ũŝŶĂŬ ƐşĚůĞŵ ŽĚĂǀĂƚĞůĞ͘
/y͘ hŬŽŶēĞŶş ƐŵůƵǀŶşŚŽ ǀnjƚĂŚƵ
hŬŽŶēŝƚ ƐŵůƵǀŶş ǀnjƚĂŚ njĂůŽǎĞŶlj ^ŵůŽƵǀŽƵ Ž ĚŽĚĄǀĐĞ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ ůnjĞ͗
ǀLJƉŽǀĢnjĞŶşŵ ^ŵůŽƵǀLJ͖ ŽĚƐƚŽƵƉĞŶşŵ ŽĚ ^ŵůŽƵǀLJ͖ ĚŽŚŽĚŽƵ ƷēĂƐƚŶşŬƽ ^ŵůŽƵǀLJ Ž ũĞũşŵ ƵŬŽŶēĞŶş͘
WşƐĞŵŶĄ ^ŵůŽƵǀĂ ǀljƐůŽǀŶĢ ƵnjĂǀƎĞŶĄ ŶĂ ĚŽďƵ ƵƌēŝƚŽƵ ŵƽǎĞ ďljƚ ǀLJƉŽǀĢnjĞŶĂ ŬƚĞƌljŵŬŽůŝ ƷēĂƐƚŶşŬĞŵ ƉşƐĞŵŶljŵ ƉƌŽũĞǀĞŵ ǀƽůĞ ;ǀljƉŽǀĢĚşͿ ĚŽƌƵēĞŶŽƵ ĚƌƵŚĠ ƐŵůƵǀŶş ƐƚƌĂŶĢ Ɛ ǀljƉŽǀĢĚŶş ůŚƽƚŽƵ ϯϬ
ĚŶƽ ƉŽēşƚĂŶŽƵ ŽĚ ϭ͘ ĚŶĞ ŵĢƐşĐĞ ŶĄƐůĞĚƵũşĐşŚŽ ƉŽ ĚŽƌƵēĞŶş ǀljƉŽǀĢĚŝ͘
KĚƐƚŽƵƉŝƚ ŽĚ ^ŵůŽƵǀLJ ŵƽǎĞ ŬƚĞƌĄŬŽůŝ njĞ ƐŵůƵǀŶşĐŚ ƐƚƌĂŶ ǀ ƉƎşƉĂĚĞĐŚ͕ ŬĚLJ ƚĂŬ ƐƚĂŶŽǀş ^ŵůŽƵǀĂ Ž ĚŽĚĄǀĐĞ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ͕ KW ŶĞďŽ ŽďĞĐŶĢ njĄǀĂnjŶlj ƉƌĄǀŶş ƉƎĞĚƉŝƐ͕ Ă ƚŽ ŬĞ ĚŶŝ ĚŽƌƵēĞŶş ƉşƐĞŵŶĠŚŽ
ƉƌŽũĞǀƵ ǀƽůĞ ĚƌƵŚĠ ƐŵůƵǀŶş ƐƚƌĂŶĢ ŶĞďŽ ŬĞ ĚŶŝ ƉŽnjĚĢũƓşŵƵ ƵǀĞĚĞŶĠŵƵ ǀ ƉƌŽũĞǀƵ ǀƽůĞ͘ ŽĚĂǀĂƚĞů ũĞ ŽƉƌĄǀŶĢŶ ŽĚƐƚŽƵƉŝƚ ŽĚ ^ŵůŽƵǀLJ͕ ĚŽũĚĞͲůŝ Ŭ ƉŽƌƵƓĞŶş ƐŵůƵǀŶş ƉŽǀŝŶŶŽƐƚŝ ĄŬĂnjŶşŬĞŵ ƐũĞĚŶĂŶĠ
ǀĞ ^ŵůŽƵǀĢ Ž ĚŽĚĄǀĐĞ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ͕ ƵǀĞĚĞŶĠ ǀ KW ŶĞďŽ ƐƚĂŶŽǀĞŶĠ ŽďĞĐŶĢ njĄǀĂnjŶljŵ ƉƌĄǀŶşŵ ƉƎĞĚƉŝƐĞŵ ŶĞďŽ ǀ ƉƎşƉĂĚĢ ũĞͲůŝ ŶĂ ĄŬĂnjŶşŬĂ ƉƌŽŚůĄƓĞŶ ŬŽŶŬƵƌnj ŶĞďŽ ƉŽǀŽůĞŶŽ ǀLJƌŽǀŶĄŶş͘
hŬŽŶēŝƚ ^ŵůŽƵǀƵ Ž ĚŽĚĄǀĐĞ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ ůnjĞ ƚĂŬĠ ĚŽŚŽĚŽƵ ƐŵůƵǀŶşĐŚ ƐƚƌĂŶ͘ :ĞͲůŝ ^ŵůŽƵǀĂ ƵnjĂǀƎĞŶĂ ƉşƐĞŵŶĢ͕ ŵƵƐş ŵşƚ ƚĂƚŽ ĚŽŚŽĚĂ ƉşƐĞŵŶŽƵ ĨŽƌŵƵ͘
y͘ KƐƚĂƚŶş Ă njĄǀĢƌĞēŶĄ ƵƐƚĂŶŽǀĞŶş
^ŵůƵǀŶş ƐƚƌĂŶLJ ũƐŽƵ ƉŽǀŝŶŶLJ ǀ ƉƌƽďĢŚƵ ƐŵůƵǀŶşŚŽ ǀnjƚĂŚƵ ƉƎĞĚĐŚĄnjĞƚ ŵŽǎŶljŵ ƓŬŽĚĄŵ͘
^ŵůƵǀŶş ƐƚƌĂŶĂ͕ ŬƚĞƌĄ ƉŽƌƵƓƵũĞ ƐǀŽƵ ƉŽǀŝŶŶŽƐƚ ŶĞďŽ ŬƚĞƌĄ Ɛ ƉƎŝŚůĠĚŶƵƚşŵ ŬĞ ǀƓĞŵ ŽŬŽůŶŽƐƚĞŵ ŵĄ ǀĢĚĢƚ ŶĞďŽ ŵŽŚůĂ ǀĢĚĢƚ͕ ǎĞ ƉŽƌƵƓş ƐǀŽƵ ƉŽǀŝŶŶŽƐƚ njĞ ^ŵůŽƵǀLJ͕ ũĞ ƉŽǀŝŶŶĂ ŽnjŶĄŵŝƚ ĚƌƵŚĠ ƐƚƌĂŶĢ
ƉŽǀĂŚƵ ƉƎĞŬĄǎŬLJ͕ ŬƚĞƌĄ ũŝ ďƌĄŶş ŶĞďŽ ďƵĚĞ ďƌĄŶŝƚ ǀ ƉůŶĢŶş ƉŽǀŝŶŶŽƐƚş͕ Ă Ž ũĞũŝĐŚ ĚƽƐůĞĚкЌ͖ ƚĂŬŽǀĠ ŽnjŶĄŵĞŶş ŵƵƐş ďljƚ ƉŽĚĄŶŽ ďĞnj njďLJƚĞēŶĠŚŽ ŽĚŬůĂĚƵ ƉŽƚĠ͕ ŬĚLJ ƐĞ ƉŽǀŝŶŶĄ ƐƚƌĂŶĂ Ž ƉƎĞŬĄǎĐĞ
ĚŽnjǀĢĚĢůĂ ŶĞďŽ ƉƎŝ ŶĄůĞǎŝƚĠ ƉĠēŝ ŵŽŚůĂ ĚŽnjǀĢĚĢƚ͘ KĚƉŽǀĢĚŶŽƐƚ njĂ ƓŬŽĚƵ Ă ŶĄŚƌĂĚĂ ƓŬŽĚLJ ƐĞ ƎşĚş ƵƐƚĂŶŽǀĞŶşŵŝ ŽďĞĐŶĢ njĄǀĂnjŶljĐŚ ƉƌĄǀŶşĐŚ ƉƎĞĚƉŝƐƽ Ă ƵũĞĚŶĄŶşŵŝ ƐƚƌĂŶ ǀĞ ^ŵůŽƵǀĢ͘
^ŵůƵǀŶş ƐƚƌĂŶLJ ũƐŽƵ njďĂǀĞŶLJ ŽĚƉŽǀĢĚŶŽƐƚŝ njĂ ēĄƐƚĞēŶĠ ŶĞďŽ ƷƉůŶĠ ŶĞƉůŶĢŶş ƉŽǀŝŶŶŽƐƚş ǀ ƉƎşƉĂĚĞĐŚ͕ ŬĚLJ ƚŽƚŽ ŶĞƉůŶĢŶş ďLJůŽ ǀljƐůĞĚŬĞŵ ŽŬŽůŶŽƐƚş ǀLJůƵēƵũşĐşĐŚ ŽĚƉŽǀĢĚŶŽƐƚ͕ njĞũŵĠŶĂ ƉŽĚůĞ ƵƐƚ͘
ŽďƐĂǎĞŶljĐŚ ǀ KďēĂŶƐŬĠŵ njĄŬŽŶşŬƵ Ă ŶĞďŽ njĂ ƉŽĚŵşŶĞŬ ǀLJƉůljǀĂũşĐşĐŚ nj ŶĞƌŐĞƚŝĐŬĠŚŽ njĄŬŽŶĂ͖ njĂ ŽŬŽůŶŽƐƚ ǀLJůƵēƵũşĐş ŽĚƉŽǀĢĚŶŽƐƚ ũĞ ƉŽǀĂǎŽǀĄŶĂ njĞũŵĠŶĂ ƉƎĞŬĄǎŬĂ͕ ŬƚĞƌĄ ŶĂƐƚĂůĂ ƉŽ ƵnjĂǀƎĞŶş
^ŵůŽƵǀLJ ŶĞnjĄǀŝƐůĞ ŶĂ ǀƽůŝ ũĞĚŶĠ njĞ ƐŵůƵǀŶşĐŚ ƐƚƌĂŶ Ă ďƌĄŶş ũş ǀ ƉůŶĢŶş ƉŽǀŝŶŶŽƐƚş͕ ũĞƐƚůŝǎĞ ŶĞůnjĞ ƌŽnjƵŵŶĢ ƉƎĞĚƉŽŬůĄĚĂƚ͕ ǎĞ ďLJ ƚƵƚŽ ƉƎĞŬĄǎŬƵ ŶĞďŽ ũĞũş ŶĄƐůĞĚŬLJ ŽĚǀƌĄƚŝůĂ͕ ũĞĚŶĄ ƐĞ ƚĂŬĠ Ž ŚĂǀĄƌŝĞ
njĂƎşnjĞŶş͕ njŶŝēĞŶş njĂƎşnjĞŶş ǀljďƵĐŚĞŵ͕ ƉŽǎĄƌĞŵ͕ ƉŽǀŽĚŶş͕ ƚƎĞƚş ŽƐŽďŽƵ͕ ǀĂŶĚĂůƐƚǀşŵ͕ ƚĞƌŽƌŝƐƚŝĐŬljŵ ƷƚŽŬĞŵ͕ ĂƉŽĚ͘
ŽĚĂǀĂƚĞů ŶĞŽĚƉŽǀşĚĄ njĂ ƓŬŽĚLJ ŶĂ ŽĚďĢƌŶĠŵ njĂƎşnjĞŶş Ă ƐƉŽƚƎĞďŝēşĐŚ͕ ŬƚĞƌĠ ŶĞũƐŽƵ ƉƎĞĚ ŶĞŐĂƚŝǀŶşŵŝ ǀůŝǀLJ ĐŚƌĄŶĢŶLJ ǀ ƐŽƵůĂĚƵ Ɛ ƚĞĐŚŶŝĐŬljŵŝ ŶŽƌŵĂŵŝ Ă ƉŽŬLJŶLJ ǀljƌŽďĐƽ ƐƉŽƚƎĞďŝēƽ͘
ĄŬĂnjŶşŬ ƉŽƐŬLJƚƵũĞ ƉƌŽ ƷēĞůLJ ^ŵůŽƵǀLJ Ž ĚŽĚĄǀĐĞ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ Ă ƉƎşƉĂĚŶĠ ǀLJŵĄŚĄŶş ŶĄƌŽŬƽ nj Ŷş ǀLJƉůljǀĂũşĐşĐŚ ŽĚĂǀĂƚĞůŝ ĚŽďƌŽǀŽůŶĢ ƐǀĠ ŽƐŽďŶş ƷĚĂũĞ Ă ƉŽĚƉŝƐĞŵ ^ŵůŽƵǀLJ ƐŽƵŚůĂƐş Ɛ ũĞũŝĐŚ
ƐŚƌŽŵĂǎěŽǀĄŶşŵ Ă njƉƌĂĐŽǀĄŶşŵ ǀ ƐŽƵůĂĚƵ ƐĞ njĄŬŽŶĞŵ ŶĂ ŽĐŚƌĂŶƵ ŽƐŽďŶşĐŚ ƷĚĂũƽ ē͘ ϭϬϭͬϮϬϬϬ ^ď͘ ǀ ƉůĂƚŶĠŵ njŶĢŶş͘
^ŵůƵǀŶş ǀnjƚĂŚ ŵĞnjŝ ŽĚĂǀĂƚĞůĞŵ Ă ĄŬĂnjŶşŬĞŵ ĚůĞ KďēĂŶƐŬĠŚŽ njĄŬŽŶşŬƵ ƐĞ ƎşĚş ƚşŵƚŽ ƉƌĄǀŶşŵ ƉƎĞĚƉŝƐĞŵ͕ ĚĄůĞ ŶĞƌŐĞƚŝĐŬljŵ njĄŬŽŶĞŵ͕ ƉƎĞĚƉŝƐLJ ũĞũ ƉƌŽǀĄĚĢũşĐşŵŝ͕ ƚĢŵŝƚŽ KW͕ WƌĂǀŝĚůLJ
ƉƌŽǀŽnjŽǀĄŶş ^͕ ǀLJĚĂŶljŵŝ WƌŽǀŽnjŽǀĂƚĞůĞŵ ^ Ă ŽďĐŚŽĚŶşŵŝ njǀLJŬůŽƐƚŵŝ͘
:ĞƐƚůŝǎĞ ƐĞ ŶĢŬƚĞƌĄ ƵƐƚĂŶŽǀĞŶş ^ŵůŽƵǀLJ ŶĞďŽ KW ƐƚĂŶŽƵ ŶĞƷēŝŶŶljŵŝ ŶĞďŽ ŶĞƉůĂƚŶljŵŝ͕ ŶĞŵĄ ƚĂƚŽ ƐŬƵƚĞēŶŽƐƚ ǀůŝǀ ŶĂ ƉůĂƚŶŽƐƚ Ă ƷēŝŶŶŽƐƚ ŽƐƚĂƚŶşĐŚ ƵƐƚĂŶŽǀĞŶş ^ŵůŽƵǀLJ Ă KW͕ ůĞĚĂǎĞ ďLJ ƚĂƚŽ
ƵƐƚĂŶŽǀĞŶş ďLJůĂ ǀnjĄũĞŵŶĢ ŶĞŽĚĚĢůŝƚĞůŶĄ͘ ^ŵůƵǀŶş ƐƚƌĂŶLJ ƐĞ ǀ ƚŽŵƚŽ ƉƎşƉĂĚĢ njĂǀĂnjƵũş ŶĂŚƌĂĚŝƚ ƵƐƚĂŶŽǀĞŶş ŶĞƷēŝŶŶĠ ƵƐƚĂŶŽǀĞŶşŵ ƷēŝŶŶljŵ Ă ƵƐƚĂŶŽǀĞŶş ŶĞƉůĂƚŶĠ ƵƐƚĂŶŽǀĞŶşŵ ƉůĂƚŶljŵ͕ Ă ƚŽ ƚĂŬ͕
ĂďLJ ŶĞũůĠƉĞ ŽĚƉŽǀşĚĂůŽ ƉƽǀŽĚŶĢ njĂŵljƓůĞŶĠŵƵ ŽďƐĂŚƵ Ă ƷēĞůƵ ƵƐƚĂŶŽǀĞŶş ŶĞƷēŝŶŶĠŚŽ ŶĞďŽ ŶĞƉůĂƚŶĠŚŽ͖ ƚŽƚŽ ŶĂŚƌĂnjĞŶş ŵƽǎĞ ƉƌŽďĢŚŶŽƵƚ ŝ ƉƌŽƐƚƎĞĚŶŝĐƚǀşŵ ũĞĚŶŽƐƚƌĂŶŶĠ njŵĢŶLJ KW͕ ũĞͲůŝ ƚŽ
nj ƉŽǀĂŚLJ ǀĢĐŝ ŵŽǎŶĠ͘ Ž ĚŽďLJ ŶĂŚƌĂnjĞŶş ƉŽĚůĞ ƉƎĞĚĐŚŽnjş ǀĢƚLJ ƉůĂƚş ŽĚƉŽǀşĚĂũşĐş ƷƉƌĂǀĂ ŽďĞĐŶĢ njĄǀĂnjŶljĐŚ ƉƌĄǀŶşĐŚ ƉƎĞĚƉŝƐƽ͘
ĄŬĂnjŶşŬ ƐĞ njĂǀĂnjƵũĞ ŽnjŶĄŵŝƚ ŽĚĂǀĂƚĞůŝ njŵĢŶLJ ƚljŬĂũşĐş ƐĞ ƐŬƵƚĞēŶŽƐƚş ƵǀĞĚĞŶljĐŚ ǀĞ ^ŵůŽƵǀĢ Ž ĚŽĚĄǀĐĞ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ Ă njŵĢŶLJ ǀĞ ƐǀljĐŚ ƉƌĄǀŶşĐŚ ƉŽŵĢƌĞĐŚ͕ ŬƚĞƌĠ ŵĂũş ŶĞďŽ ŵŽŚŽƵ ŵşƚ ĚƽƐůĞĚŬLJ ŶĂ
ƉůŶĢŶş njĄǀĂnjŬƽ nj ƚĠƚŽ ^ŵůŽƵǀLJ͕ Ă ƚŽ ŶĞƉƌŽĚůĞŶĢ͕ ŶĞũƉŽnjĚĢũŝ ǀƓĂŬ ĚŽ ŽƐŵŝ ĚŶƽ ŽĚ ŽŬĂŵǎŝŬƵ͕ ŬĚLJ ŶĂƐƚĂůLJ͘ ĞũŵĠŶĂ ũĞ ƉŽǀŝŶĞŶ ŶĞƉƌŽĚůĞŶĢ ŽnjŶĄŵŝƚ Ă ĚŽůŽǎŝƚ Ɛǀƽũ ǀƐƚƵƉ ĚŽ ůŝŬǀŝĚĂĐĞ͕ ƉƌŽŚůĄƓĞŶş
ŬŽŶŬƵƌnjƵ͕ ƉŽǀŽůĞŶş ǀLJƌŽǀŶĄŶş Ă ĚĂůƓş ǀljnjŶĂŵŶĠ ƐŬƵƚĞēŶŽƐƚŝ͘
ŽĚĂǀĂƚĞů ƐĞ ǀLJŚƌĂnjƵũĞ ƉƌĄǀŽ njŵĢŶLJ ƚĢĐŚƚŽ KW ƉŽƐƚƵƉĞŵ ƉŽĚůĞ ēůĄŶŬƵ s//͘
WůĂƚŶŽƐƚ KďĐŚŽĚŶşĐŚ ƉŽĚŵşŶĞŬ ĚŽĚĄǀŬLJ ĞůĞŬƚƎŝŶLJ ŶĂƐƚĄǀĄ ĚŶĞŵ ƉŽĚƉŝƐƵ ƐŵůŽƵǀLJ͘
ĄŬĂnjŶşŬ KW ƉƎĞǀnjĂů ǀ ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͕͘͘ ĚŶĞ͗ ͙͙͙͙͙͙͙͙͙ ĄŬĂnjŶşŬ ;njĂ njĄŬĂnjŶşŬĂͿ
ƉŽĚƉŝƐ Ă ƌĂnjşƚŬŽ ĄŬĂnjŶşŬĂ͗ ͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺ
6WUiQND ]
3ĜtORKD þ ± &HQ\ GRGiYHN VLORYp HOHNWĜLQ\ D VWiOêFK SODWHE
&HQD Y .þ EH] '3+
]D 0:K
6GUXåHQp VOXåE\ GRGiYN\ 'LVWULEXþQt
HOHNWULFNp HQHUJLH VD]ED
& G Y\VRNê Qt]Nê
& G WDULI WDULI
& G 97 17
& G .þ [
& G
.þ .þ
&HQ\ VLORYp HQHUJLH GOH & G .þ .þ
GLVWULEXþQt VD]E\ Y KODGLQČ .þ .þ
& G .þ .þ
Qt]NpKR QDSČWt 11
& G
& G
& G .þ .þ
& G .þ [
3HYQi PČVtþQt SODWED ]D RGEČUQp PtVWR .þ
KODGLQ\ 11
Stránka 1 z 1
WƎşůŽŚĂ ē͘ Ϯ Ͳ ^ĞnjŶĂŵ ŽĚďĢƌŶljĐŚ ŵşƐƚ ĄŬĂnjŶşŬĂ
EƵŵĞƌŝĐŬĠ ƷĚĂũĞ Ž ŽĚďĢƌŶĠŵ Zákazník Specifikace odbČrného místa (OPM) SMLOUVA ENWOX PĜedpokládaný odbČr za ROK
ŵşƐƚĢ
OdbČr
þíslo smlouvy ENWOX Ulice/osada Hladin Rez. Rez. Hodnota Frekvenc Možnost NT(MWh) VT(MWh) celkem Délka
(nebo þ. PĜíkon v Roþní jistiþe e odeþtĤ zahájení Smlouvy
WŽƎĂĚşͬ E jméno a pĜíjmení/obchodní Iý / dat. PSý Obec þ.p. þ.o. a Distribuþ MW (u kapacita Produkt Poþet Distribuþní území dodávek Ukonþení (MWh/rok) (mČsíce)
>ŝƐƚ firma/název Nar. parcely) napČtí ní sazba v MW (u fází (A) ZA ROK elektĜiny dodávky
VN) VN) h< :ŶE novým
> ϮϬϭϲ
EϭϲϬϬϬϬϬϬϭϯϯϯ ϮϲϮ DĂƚĞƎƐŬĄ ƓŬŽůĂ DŽŶƚĞƐƐŽƌŝ :ĂďůŽŶĞĐ ϴϲϳϵϳϬϯϰ ϰϲϲ Ϭϲ :ĂďůŽŶĞĐ ŶĂĚ ĄŵĞĐŬĄ ϮϮϯ ϭϬ EE ϬϮĚ Ϭ Ϭ ϯ ϱϬ ϭ ŝƐƚƌŝďƵĐĞ͕ Ă͘Ɛ͘ ϭ͘ϭ͘ϮϬϭϳ ϯϭ͘ϭϮ͘ϮϬϭϴ Ϭ ϭϬ ϭϬ Ϯϰ
ϴϱϵϭϴϮϰϬϬϰϬϮϮϱϱϴϰϯ ŶĂĚ EŝƐŽƵ͕ ĄŵĞĐŬĄ ϭϬ͕ ƉƎşƐƉĢǀŬŽǀĄ EŝƐŽƵ
ŽƌŐĂŶŝnjĂĐĞ
ĞůŬŽǀĄ ƐƉŽƚƎĞďĂ DtŚ ͬ ƌŽŬ͗ 0,000 10,000 10,000
ϭͬϭ